10月11日港股市场，北水成交净买入31.2亿，其中港股通(沪)成交净买入17.37亿港元，港股通(深)成交净买入13.83亿港元。

  北水净买入最多的个股是盈富基金(02800)、腾讯(00700)、恒生中国企业(02828)。北水净卖出最多的个股是兖矿能源(01171)、中芯国际(00981)、中国神华(01088)。

  腾讯(00700)获净买入7.31亿港元。消息面上，瑞信发布研报称，腾讯旗下微信于7月中推出视频号信息流广告，作为腾讯短期内最明显的增长动力，该行认为利用微信生态系统，相信视频号在内容分发及提供接入私域流量培育与同业不同，对低线城市的敞口更大。瑞信预期视频号2023及2024年的广告收入将达至70亿及140亿元人民币，对盈利影响3%至5%，将腾讯目标价由437港元上调至441港元。

  理想汽车-W(02015)获净买入3.57亿港元。消息面上，理想汽车近日公布交付数据，2022年9月，理想汽车交付1.15万辆，同比增长62.5%;2022年1-9月，理想汽车交付8.69万辆。中信证券发布研究报告称，对理想汽车保持持续乐观态度，未来随着中国智能汽车渗透率的提高，凭借在EREV、BEV、自动驾驶、智能座舱领域中的领先优势，有望持续受益。该行判断，伴随美股和中概股风险偏好下降，投资人将更多关注其FCF和PE水平;另伴随产品上量，2023/24年盈利弹性较强。

  中国移动(00941)获净买入2748万港元。消息面上，中银国际发布研报称，预计三季度电讯行业服务收入增幅将维持在7.65%的水平，虽然疫情影响，以及电讯商为中小企业提供数字化的折扣，但仍认为中资电讯股估值具有吸引力，股息回报亦可为未来带来支持。该行预计，中国移动今年第三季盈利将同比增长9.8%至308亿元人民币，相信公司将于第三季业绩公布的同时宣布恢复股份回购。

  李宁(02331)遭净卖出6203万港元。消息面上，耐克第一季度业绩显示，其大中华区销售额按人民币计算同比跌13%，大中华区库存则同比收窄3%。交银国际表示，预计中国本土体育用品品牌李宁和安踏的表现仍将跑赢国际品牌，因为该行预计耐克凭借旧库存重新夺回市场份额将面临阻力，而促销的大环境也将在今年余下时间持续，尤其是在“双十一”期间。

  中芯国际(00981)遭净卖出8049万港元。消息面上，近期全球芯片大厂纷纷下调业绩指引。上周五，芯片巨头AMD发布了最新第三季度盈利警告，受消费市场需求疲软的影响，预期期内收入约为56亿美元，大幅低于此前预测的67亿美元;三星初步业绩显示第三季度利润下滑32%，为近三年来首次同比下降，营收增速也低于预期。此外，芯片巨头纷纷决定缩减资本开支，存储芯片大厂SK海力士将明年资本支出大砍80%。美光、铠侠也分别宣布大幅下修其2023年资本支出。

  煤炭股遭内资抛售，中国神华(01088)、兖矿能源(01171)分别遭净卖出6419万、1.45亿港元。消息面上，宝城期货发布研报称，目前，动力煤供需格局良好，市场煤价整体高位运行，不过随着电厂经营压力再现，政策调控可能性加大，贸易商积极出货，加之下游对高价煤接受度较差，港口煤价迎来月内首降。整体来看，现阶段动力煤基本面良好，支撑价格高位运行，但需注意的是，非电终端节前补库将告一段落，主产区煤矿部分煤种已开始降价，未来市场对政策调控的顾虑将压制煤价上行，后续继续可关注稳价政策的动向。

  此外，盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、小米集团-W(01810)分别获净买入9.14亿、5.33亿、2412万港元。而中海油(00883)遭净卖出2086万港元。

关键词： 北水 港股通 腾讯