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中钢网新闻中心钢价走势6月19日钢材价格指数走势预警报告

6月19日钢材价格指数走势预警报告

分享打印 2020-06-19 15:48 编辑:     来源: 互联网     字体: [大][中][小]    

导读:本期观点:需求整体放缓 钢价震荡调整

  本期观点:需求整体放缓 钢价震荡调整

  时间:2020-6-22—2020-6-26

  预警色标:蓝色

  ●市场回顾:需求整体下降,钢价小幅下跌;

  ●成本分析:原料高位波动,成本支撑减弱;

  ●供需分析:供需再次错配,去库存阻力增加;

  ●宏观分析:房地产数据回暖,刚需具有韧性。

  ●综合观点:受南方雨季以及北方疫情复发等因素影响,本周终端需求逐步回落,国内建材价格呈震荡回调态势;与此同时,资本市场相对抗跌,主导钢厂强势挺价,现货市场并未形成趋势性下调。随着复产进入常态化,6月上旬重点钢企粗钢日均产量创下新高,但因卷板等品种价格持续补涨,流向建材的铁水量有所下降,所以本周建筑钢供应稍有缩减;不过,季节性需求放缓已经再现,钢厂库存开始回升,后期去库存压力不容忽视;另外,前期原料价格单边上行的格局发生了改变:进口铁矿石高位松动,焦炭第六轮提涨遇到阻力,废钢价格局部回调——如果成本重心下移,就会为成材调整拓展空间。总体来看,受季节性需求减弱,以及局部疫情反复的影响,短期内需求很难有重新放大,但考虑到贸易商话语权丧失,端午小长假即将来临,我们对下周市场走势作出中性评价——蓝色预警:需求整体放缓,钢价震荡调整。具体来说,钢材指数下周将在3830-3900元区间运行。

  一、行情回顾

  1、钢材指数

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  2、本周上海螺纹钢价格情况

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  本周申城建材价格震荡小跌,截至6月19日,指数报在3860,较上周末下跌10;而沪上优质盘螺代表规格报价3830元/吨,较上周末下调20元/吨。

  本周申城阴雨连绵,工地消耗受阻,成交表现低迷。具体来看,周初开市,申城主流价格持平,部分资源小幅探涨;随着大雨来袭,市场看涨预期不再,报价呈现阴跌;临近周末,天气放晴,期货市场反弹,市场低位回涨。本周螺纹社会库存小幅下降,而钢厂库存则出现上升,可见在供增需减下,后期去库存难度加大,或对现货价格带来负面影响,预计下周申城建材将以区间震荡运行。

  3、全国市场方面

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  根据监控的数据显示,本周全国建材除东北地区外,皆有不同程度的下跌,具体来看各地表现:

  北京市场:本周北京市场现货价格累计下跌50元/吨左右。现河北钢铁HRB400EФ12-Ф14mm小螺纹3760-3780元/吨,HRB400EФ16mm螺纹3800元/吨左右,HRB400EФ18-22mm大螺纹3660-3750元/吨;HRB400Ф8-10mm盘螺报价3740-3760元/吨。

  本周北京地区疫情复发,外地车辆运输受限,影响本地资源分流,市场心态转变,贸易商加大出货力度,现货价格持续下跌为主,累计跌幅50-60元/吨。另外,本周本地市场建材库存38万吨左右,较上周下降约2万吨,库存降幅明显放缓。考虑到疫情影响市场信心,本地主流资源库存处于低位,预计下周北京市场维持震荡偏弱运行为主。

  杭州市场:本周杭州市场稳中波动,目前沙钢16-25mm螺纹钢主流报价在3670元/吨,永钢、中天、申特等同规格资源3630-3650元/吨;永钢、中天、沙钢等盘螺和线材价格3840元/吨左右;合格品螺纹售价在3550-3610元/吨,线材和盘螺3740元/吨左右。

  本周前期,杭州及周边地区阴雨不断,终端采购需求放缓,市场成交偏弱,经销商报价回调;本周后期,期螺震荡反弹,经销商减亏心态占据上风,市场报价小幅探涨。库存方面,现杭州螺纹钢库存量在94.9万吨,周环比增加2.5万吨。预计下周杭州市场价格小幅震荡。

  广州市场:本周广州市场建材价格阴跌,现螺纹钢韶钢Ф18-25mmHRB400E规格资源主流报价在3830元/吨,广钢、冷钢、裕丰、粤钢、湘钢HRB400EФ18-25mm规格资源报价在3790-3830元/吨;韶钢HPB300Ф6-10mm高线主流价格3960-4020元/吨;广钢、珠海粤钢、湘钢同规格高线售价3860-3890元/吨。湘钢、萍钢Ф8-10mmHRB400盘螺报价3900-3930元/吨。

  据市场反馈,本周广州持续雨水天气,下游需求继续受限,市场成交不畅,贸易商阴跌出货。库存方面,近期南北区域价差缩小,华东及北方资源到货量下降,广州社会库存继续下降,截至6月17日,样本仓库建材存量为150.71万吨,较上周(152.88吨)减少2.17万吨,较上年同期(117.06万吨)增加33.65万吨。其中,螺纹钢库存107.17万吨,较上周(108.03万吨)减少0.86万吨,线材和盘螺库存43.54万吨,较上周(44.85万吨)减少1.31万吨。综合来看,目前南方地区处于需求淡季,库存消化速度明显放缓,贸易商预期相对谨慎,预计下周广州建材价格或低位盘整。

  二、成本分析

  1、本周钢厂调价

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  本周国内钢厂出厂价有涨有落:上半周随着成交转弱,多数钢厂出厂价小幅回调;下半周在期螺震荡翻红的提振下,部分钢厂出厂价格止跌回升。

  2、原材料

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  本周国内原料价格涨跌互现,其中铁精粉和焦炭价格仍有上调,而钢坯、废钢价格则小幅回落。分品种来看:

  钢坯市场:本周国内钢坯价格震荡小跌。当前钢坯市场回归基本面,供应缺口及低库存继续对价格带来支撑,但调坯轧材企业采购谨慎,钢坯仓储库存小幅增加,且市场逐渐进入传统消费淡季,厂商交投心态均趋于谨慎,本周市场成交明显降温,预计下周国内钢坯以震荡盘整运行。

  焦炭市场:本周国内焦炭市场第五轮提涨50元/吨落实,累计涨幅250-300元/吨。当前焦企利润大幅改善,生产积极性提升,本周焦企开工率小幅回升至80%左右。本周山东、山西部分焦企开启第六轮提涨,涨幅50元/吨,但暂未被钢厂接受。当前钢厂受铁矿及焦炭大幅度上涨影响,利润空间进一步压缩,在厂内焦炭库存合理情况下,为控制原料成本不再继续追高库存,对焦炭再次提涨有明显抵触情绪。预计下周国内焦炭市场稳中偏强运行。

  废钢市场:本周国内废钢市场小幅回落。受钢价回调影响,本周国内废钢市场商家心态不稳,钢厂对废钢加大压价力度,废钢高位回落20-50元/吨。整体来看,成材需求放缓,废钢价格高位承压,但考虑到当前废钢资源仍偏紧,且近期钢企产能维持高位,对废钢价格均有一定支撑,预计下周国内废钢市场高位盘整运行。

  铁矿石市场:本周国产铁精粉价格继续攀高,受外矿价格坚挺,重点钢企粗钢日均产量创新高影响,市场心态偏乐观;本周矿企产能利用率为69.12%,环比增加1.79%。面对高价的进口矿,多数钢企按需补库,市场交易活跃度略有下降。目前高炉产量处于高位,港口库存持续下降,但下游需求处于淡季,预计下周国内铁矿石行情或将盘整偏弱运行。

  海运市场:6月18日,波罗的海干散货运价指数(BDI)收报1527点,较上周同期大涨688点,涨幅82%。6月12日,上海航运交易所发布的中国沿海(散货)综合运价指数报收1019.94点,较6月5日下调0.5%。6月18日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收610.46点;秦皇岛-上海(4-5万dwt)航线运价为22.8元/吨;秦皇岛-广州(6-7万dwt)航线运价为31.6元/吨。6月16日,沿海金属矿石货种运价指数报收674.74点。预计下周BDI指数将以高位盘整运行。

  三、供给和需求分析

  交易平台跟踪的数据显示,本周国内建筑用钢成交情况整体下降,一方面南方雨季持续,部分地区雨量集中,终端需求明显回落;另一方面北京新冠肺炎疫情复发,周边相关地区交通运输受阻,需求也受到一定程度的影响。虽然下半周部分区域成交情况有所好转,但总体来看较前几周仍明显回落。下周临近六月底,也只有三个工作日,国内大部分地区还会持续高温多雨天气,与此同时,工程客户也面临资金半年度收紧等因素,预计需求难以持续放大。

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  从库存情况来看,本周沪市螺纹钢库存33.92万吨,环比上周下降0.16万吨;从全国库存统计来看,主要城市螺纹钢库存环比下降3.27万吨,线材库存环比上周下降10.64万吨。本周全国建材社会库存降幅继续收窄,而钢厂库存则出现上升,可见随着需求转弱后,库存去化难度愈发明显。考虑到后期供强需弱情况或进一步加剧,去库存压力重重,对国内建筑钢材走势带来负面影响。

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  四、宏观方面

  1、加力促投资稳内需 二季度经济反弹可期

  国家统计局15日发布的数据显示,经济运行延续复苏态势。5月主要经济指标持续改善,工业生产增速回升,投资、消费降幅收窄。不过,由于疫情冲击损失尚需弥补,经济还未回归正常水平,推动经济全面回归常态化增长需付出更大努力。

  2、一行两会密集发声 释放更多金融改革开放红利

  第十二届陆家嘴论坛上,多位一行两会人士的发言释放出进一步推动金融、资本市场改革开放以及推进上海国际金融中心建设的信号:证监会将加快推出科创板股票纳入沪股通标的、引入做市商制度、研究允许IPO老股转让等创新制度;人民银行、外汇局将继续支持上海率先实施更高水平的资本项目对外开放;银保监会拟推出六项举措支持资本市场发展。

  3、土地供应力度加大 房企“抢地”积极性高涨

  截至6月上旬,全国土地市场持续升温,在此背景下,北京与杭州、上海等城市土地出让金额都突破了千亿规模。受监测的50大城市土地收入合计达到1.8万亿,同比上涨11%。

  五、综合观点

  受南方雨季以及北方疫情复发等因素影响,本周终端需求逐步回落,国内建材价格呈震荡回调态势;与此同时,资本市场相对抗跌,主导钢厂强势挺价,现货市场并未形成趋势性下调。随着复产进入常态化,6月上旬重点钢企粗钢日均产量创下新高,但因卷板等品种价格持续补涨,流向建材的铁水量有所下降,所以本周建筑钢供应稍有缩减;不过,季节性需求放缓已经再现,钢厂库存开始回升,后期去库存压力不容忽视;另外,前期原料价格单边上行的格局发生了改变:进口铁矿石高位松动,焦炭第六轮提涨遇到阻力,废钢价格局部回调——如果成本重心下移,就会为成材调整拓展空间。总体来看,受季节性需求减弱,以及局部疫情反复的影响,短期内需求很难有重新放大,但考虑到贸易商话语权丧失,端午小长假即将来临,我们对下周市场走势作出中性评价——蓝色预警:需求整体放缓,钢价震荡调整。具体来说,钢材指数下周将在3830-3900元区间运行。[文]特邀撰稿人2020/6/19

 
资讯编辑:张伟伟 15838212047
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