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中钢网新闻中心钢价走势9月4日钢材价格指数走势预警报告

9月4日钢材价格指数走势预警报告

分享打印 2020-09-07 09:00 编辑:     来源: 互联网     字体: [大][中][小]    

导读:本期观点:旺季需求好转 价格震荡偏强

  本期观点:旺季需求好转 价格震荡偏强

  时间:2020-9-7—2020-9-11

  预警色标:蓝色

  ●市场回顾:需求环比回暖,价格震荡上行;

  ●成本分析:原料居高不下,成本支撑强劲;

  ●供需分析:供给压力不减,去库存化缓慢;

  ●宏观分析:地方债发行提速,助力基建投资。

  ●综合观点:进入9月份后,高温天气逐步缓解,下游施工进度加快,建筑钢需求总体回暖;与此同时,受限产消息提振,河北唐山钢坯大幅拉涨,市场预期发生转变,全国大部分地区建筑钢价震荡上行。不过,虽然需求端好转,但在利润驱使下,本周建材产量居高不下,厂库向社会库转移资源,导致国内社会库存消化缓慢,对价格上行空间形成一定制约,所以全国市场未能走出趋势性反弹。值得注意的是,近期原料价格走势强劲,诸如铁矿石高位运行、焦炭第二轮提涨、废钢收购价格上调等,均对成材价格带来明显支撑。综合来看,进入传统需求旺季后,市场看涨意愿占据上风,在各地主导钢厂的强势下,短期内现货钢价还有上行动力;但面对复杂的国际形势,以及高企的社会库存,预计价格上涨的过程不会一帆风顺。基于此,我们对下周市场行情持中性评价——蓝色预警:需求逐步好转,价格震荡走高。具体来说,钢材指数下周将在3930-4030元区间运行。

  一、行情回顾

  1、钢材指数

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  2、本周上海螺纹钢价格情况

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  本周申城建材价格震荡上行,截至9月4日,指数报在3980,较上周末上涨40;而沪上优质盘螺代表规格报价4060元/吨,较上周末上涨60元/吨。

  市场反馈,受唐山调坯轧材复产消息提振,周末期间钢坯价格大幅上调,带动现货水涨船高。周初开市,申城建材价格整体上行。不过伴随价格快速拉高,终端接受意愿偏低,加上阴雨天气影响,现货价格呈快涨慢跌趋势。下半周,在期螺反弹的提振下,申城建材再度迎来上涨,全周累计涨幅达40-50元/吨。考虑到进入施工旺季,需求端或加速释放,库存消化加速,将对现货价格有一定提振。预计下周申城建材将以震荡上行为主。

  3、全国市场方面

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  根据监控的数据显示,本周全国大部分地区建材价格以震荡上行为主,其中北方地区涨幅不大,具体来看各地表现:

  北京市场:本周北京市场现货价格止跌反弹,较上周上涨30-40元/吨左右。现河北钢铁 HRB400EФ12-Ф14mm小螺纹3830-3860元/吨,HRB400EФ16mm螺纹3800元/吨左右,HRB400EФ18-22mm大螺纹3680-3730元/吨;HRB400Ф8-10mm盘螺报价3950-4030元/吨。

  周初,受上周末唐山钢厂限产信息影响,期螺大幅拉升,市场看涨情绪激发,本地市场现货价格大幅反弹,累计涨幅40-50元/吨,成交亦有所释放。随后钢坯虽继续拉涨30元/吨,但受制于本地库存压力(建材库存60万吨左右),商家出货为主,现货价格小幅回落10-20元/吨,成交表现一般。考虑到本地市场库存高位,终端需求释放一般,但钢厂挺价意愿强,预计下周北京市场高位盘整为主。

  杭州市场:本周杭州建材行情震荡上行,目前沙钢16-25mm螺纹钢主流报价在3770元/吨,永钢、中天、申特等同规格资源3740-3760元/吨;永钢、中天、沙钢等盘螺价格4060元/吨左右;合格品螺纹售价在3650-3730元/吨,盘螺3980元/吨左右。

  周初,期螺发力,周边钢厂相继涨价,终端采购放量,主流报价拉涨。期间,沙钢等公布新一期价格,拉涨成为市场共识。周中,市场成交一般,商家出货为主。临近周末,期螺回调,钢厂挺价,市场价格高位松动。库存方面,目前杭州螺纹钢库存量在96万吨,周环比增加1.8万吨。预计下周杭州钢市窄幅震荡为主。

  广州市场:本周广州市场建材价格上涨。现螺纹钢韶钢Ф18-25mmHRB400E规格资源主流报价在4060元/吨,广钢、冷钢、裕丰、粤钢、湘钢HRB400EФ18-25mm规格资源报价在4020-4060元/吨;韶钢HPB300Ф6-10mm高线主流价格4240-4300元/吨;广钢、珠海粤钢、湘钢同规格高线售价4140-4250元/吨。湘钢、萍钢Ф8-10mmHRB400盘螺报价4110-4140元/吨。

  据市场反馈,周初开市,螺纹钢期货走强,本地主导钢厂集体涨价,市场报价大幅走高;周中,市场价格盘整运行;周四,受北方市场提振,市场报价再次上扬;周五,价格高位整理。出货方面,周一终端需求较为强劲,市场成交放量,随后几个交易日,成交氛围转淡,出货量不大。库存方面,本周广州社会库存终结下降势头。截至9月2日,样本仓库建材存量为131.96万吨,较上周(128.41万吨)增加3.55万吨,较上年同期(86.15万吨)增加45.81万吨。其中,螺纹钢库存79.85万吨,较上周(78.87万吨)增加0.98万吨,线材和盘螺库存52.11万吨,较上周(49.54万吨)增加2.57万吨。综合来看,进入“金九”后,广州基建、轨交等方面用钢需求提升,下游需求渐入旺季,本地钢厂挺价意愿较强,加之南北价差有限,外地资源补充不及时,预计短期内广州市场价格稳中偏强运行。

  二、成本分析

  1、本周钢厂调价

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  本周国内主导钢厂调价政策以上调为主,其中华东地区主导钢厂涨幅较为明显,且线材和盘螺的涨幅更大。

  2、原材料

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  本周国内原料价格强势运行,其中钢坯、废钢价格明显上调,铁精粉和焦炭价格保持坚挺,分品种来看:

  钢坯市场:本周国内钢坯价格大幅上涨。上周末,受唐山地区环保限产消息刺激,以及下游轧钢企业限产结束影响,市场炒作气氛热烈,钢坯报价顺势推涨。周二至周三,随钢坯库存持续增加,终端采购表现一般,钢坯出厂价维持平盘。周四,黑色盘面发力,市场信心再次提振,钢坯报价小幅抬高。总体来看,钢坯资源持续累库,环保限产消息再起,预计短期内钢坯走势会有小幅调整。

  焦炭市场:本周国内焦炭市场稳中偏强运行,虽然焦企二轮提涨50元/吨全面展开,但多数钢企暂未接受。当前下游钢企需求强劲,主产地焦企出货情况较好,厂内库存偏低;另外山西地区关于淘汰4.3米焦炉政策公布,对焦炭价格也有一定利好。据悉,当前焦企看涨情绪较高,对二轮提涨落地有较强信心。考虑到当前焦炭市场供需紧平衡,且期货盘面总体走强,预计下周焦炭市场二轮提涨有望全面落实。

  废钢市场:本周国内废钢市场维持涨势。具体表现为华东地区废钢市场信心提升,贸易商看涨情绪较高,惜售心态导致钢企废钢到货量持续下滑,以沙钢、日照为代表钢企再次上调废钢收购价50元/吨,带动外围废钢价格整体上涨30-50元/吨。华北市场废钢价格处于高位,但废钢资源紧缺,环保因素存在,废钢价格高位偏强运行,燕钢、敬业等相继对废钢拉涨40-50元/吨吸货。综上,国内废钢资源供应紧张,废钢价格高位偏强运行,但考虑到成品材去库存压力及钢企利润压制,预计下周国内废钢市场高位运行为主。

  铁矿石市场:本周国产铁精粉价格坚挺,当前矿山利用率高,盈利较为可观,多数选择出货为主。本周进口矿价格大幅上涨,截止9月3日,普氏62%铁矿石指数为130.8美元/吨,环比大涨7.55美元/吨。国内高炉开工率91.41%,周环比持平,同比增加4.17%,多数钢厂保持满负荷生产;目前多数钢企按需补库,部分钢企着手国庆节前备货。综合来看,高产量支撑高矿价,但恐高情绪也在弥漫,预计下周铁矿石价格会有一定反复。

  海运市场:9月3日,波罗的海干散货运价指数(BDI)收报1395点,较上周同期下调109点,跌幅7.2%。8月28日,上海航运交易所发布的中国沿海(散货)综合运价指数报收1061.71点,较8月21日下调0.3%。9月3日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收763.57点;秦皇岛-上海(4-5万dwt)航线运价为28.8元/吨;秦皇岛-广州(6-7万dwt)航线运价为37.8元/吨。9月1日,沿海金属矿石货种运价指数报收754.8点。预计下周BDI指数将以震荡整理运行。

  三、供给和需求分析

  跟踪的数据显示,进入九月后,全国高温天气减少,多地终端需求回暖。以华东和西南市场为例,成交表现逐步好转,涨价推动备货需求。随着旺季的深入,预计后期需求仍将进一步释放,届时会对现货价格带来提振作用。

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  从库存情况来看,本周沪市螺纹钢库存44.7万吨,环比上周下降0.12万吨;从全国库存统计来看,主要城市螺纹钢库存环比上升13.75万吨,线材库存环比上周下降0.47万吨。虽然需求端表现有所恢复,但钢厂产量居高不下,因此本周全国建材社会库存仍有上升,对价格上行空间形成抑制。考虑到后期北方环保限产力度加大,华东部分钢厂开始检修,预计供给端压力或有下降。在供需矛盾逐步缓解的情况下,库存消化有望提速。

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  四、宏观方面

  1、商务部:商品销售由负转正,9月消费增长会掀起新高潮

  为深入贯彻落实党中央、国务院关于实施扩大内需战略、扎实做好“六稳”工作、全面落实“六保”任务的决策部署,商务部、中央广播电视总台将组织各地利用“金九银十”的传统消费旺季,于9月9日—10月8日举办2020年全国“消费促进月”活动。

  2、国常会部署加强大气污染科学防治促进绿色发展

  国务院总理李克强9月2日主持召开国务院常务会议,要求坚持稳健的货币政策灵活适度,着眼服务实体经济明确金融控股公司准入规范;听取大气重污染成因与治理攻关项目研究成果汇报,部署加强大气污染科学防治、促进绿色发展。

  3、地方债发行提速

  7月底财政部发文要求加快专项债发行进度后,地方债发行重回快车道,8月共发行地方政府债券11997.22亿元。单月发行规模仅次于今年5月,为历史第二高的月份。

  五、综合观点

  进入9月份后,高温天气逐步缓解,下游施工进度加快,建筑钢需求总体回暖;与此同时,受限产消息提振,河北唐山钢坯大幅拉涨,市场预期发生转变,全国大部分地区建筑钢价震荡上行。不过,虽然需求端好转,但在利润驱使下,本周建材产量居高不下,厂库向社会库转移资源,导致国内社会库存消化缓慢,对价格上行空间形成一定制约,所以全国市场未能走出趋势性反弹。值得注意的是,近期原料价格走势强劲,诸如铁矿石高位运行、焦炭第二轮提涨、废钢收购价格上调等,均对成材价格带来明显支撑。综合来看,进入传统需求旺季后,市场看涨意愿占据上风,在各地主导钢厂的强势下,短期内现货钢价还有上行动力;但面对复杂的国际形势,以及高企的社会库存,预计价格上涨的过程不会一帆风顺。基于此,我们对下周市场行情持中性评价——蓝色预警:需求逐步好转,价格震荡走高。具体来说,钢材指数下周将在3930-4030元区间运行。[文]特邀撰稿人2020/9/4

 
资讯编辑:张伟伟 15838212047
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