不锈钢产业格局：百花齐放不再，新三强初现

　　随着近期宝钢不锈上海基地退出、戴南不锈钢产业进入艰难转型时期，国内不锈钢产业格局，也从百花齐放慢慢迎来三强初现。全行业产能过剩的矛盾虽未得到根本解决，但在供给侧改革之下、随着环保排放标准日益严苛、政府监管持续加强，产业集中度也越来越高，不锈钢行业三巨头青山钢铁、德龙镍业、太钢不锈发展却霸气十足。

　　青山钢铁

　　目前，青山系已经具备炼钢产能880万吨(福建基地：430万吨，广东基地200万吨，印尼基地200万吨，浙江基地50万吨)，热轧产能400万吨，冷轧产能30万吨(不包括参与投资甬金和宏旺的冷轧项目)。

　　2018年青山钢铁印尼基地将新增炼钢产能100万吨，热酸产能200万吨，冷轧产能40～70万吨；福建基地新增炼钢产能90万吨(400系)，冷轧产能30万吨，广东基地新增热轧产能300万吨。

　　预计2018年年底，青山钢铁将初步具备不锈钢炼钢产能1070万吨，热轧产能700万吨，冷轧产能70～100万吨。青山钢铁形成了从上游原材料镍铬矿开采、镍铬铁冶炼、不锈钢冶炼，到下游的棒线板材加工、钢管制造、精线加工、运输物流、大宗商品交易、国际贸易等完整的产业链。

　　德龙镍业

　　2017年12月29日，德力2550mm高合金钢热轧项目暨巨合冷轧不锈钢板带项目开工奠基仪式隆重举行，开工的这两个项目也是由德龙镍业直接投资兴建的，2550热轧项目采用国内先进的热轧连续退火酸洗工艺，形成年产350万吨高合金钢卷带材，预计2019年3月份竣工投产；巨合冷轧项目采用的多辊冷轧退火酸洗工艺也是全国最先进的，形成年产200万吨冷轧不锈钢板带，预计2018年年底前竣工投产。

　　目前江苏德龙镍业国内的炼钢产能为112万吨，其实际炼钢能力达到200万吨水平，加上其在印尼基地的300万吨炼钢项目正在全力推进中，预计2019年能投产。加上此前江苏德龙已经上的一条200万吨热轧能力的1450mm的热轧生产线，江苏德龙未来将具备了550万吨的热轧生产能力。

　　可见，德龙不锈钢未来将有近500万吨规模，且具备超宽不锈钢热轧，以及全流程：原料(镍铁)——炼钢(500万吨)——热轧(550万吨)——冷轧(200万吨)!

　　太钢不锈 

　　太钢集铁矿山采掘和炼钢、热轧冷轧为一体的特大型国有钢铁联合企业，曾经的全球不锈钢龙头，公司拥有以不锈钢为主的核心技术700多项，近百项自有自主知识产权国际领先, 拥有超强研发实力。2018年公司经营目标是不锈钢产量达430万吨。

　　2017年3月太钢以3.62亿的资金配股大明国际，获得大明国际8.33%的股份，从而与宝武钢铁并列大明国际第二大股东。这样一来，太钢不锈实现了与客户的深度联合，巩固了自己客户，也巩固了自己的部分市场。

　　然而，太钢的眼界并没有止步于下游客户。4月，一份重组公告横空出世，太钢要收购 “临沂鑫海新型材料有限公司”的控股权, 临沂鑫海新型材料有限公司位于莒南临港产业园，总占地面积 2200 亩，按规划建成后，将年产 120 万吨高镍基材料（镍铁）。

　　当太钢拿下这家公司的控制权时，太钢在不锈钢行业的成本优势将大幅提升，不仅打破了原材料受制于人的局面，也让使竞争对手失去了一定的成本控制能力。

　　2017年全球不锈钢粗钢产量达4808.1万吨，中国以2577.4万吨占全球份额53%以上。2018-2019年青山钢铁、德龙镍业、太钢不锈三家已投产和在建产能合计将达到近2000万吨。国内不锈钢产业格局已从春秋时代的百花齐放，过渡到了蚕食鲸吞、兼并整合为主的三国时代。