曾经作为新能源汽车界的“鲶鱼”被引入中国的特斯拉，现在它又有了一个新的“使命”——智能驾驶界的“搅局者”。

　　据36氪消息，初期特斯拉计划组建一个20人左右的本地运营团队，以推动自动驾驶解决方案FSD在中国市场落地。产业链知情人士透露：“特斯拉已经从总部派了工程师，来进行培训。”与此同时，特斯拉还在中国尝试成立一个数据标注团队，规模约上百人，为训练FSD的算法作准备。

　　就FSD落地进程方面，知情人士透露，特斯拉在上海进行测试，需要在其注册地所在的浦东临港先申请一个临时牌照，试运行两周之后，通过了相关评审会审批，才能拿到长期的测试资质，而拿到这个资质，至少需要三个月。

　　另外，有关数据存储问题，特斯拉8月14日在官方微博发文表示，特斯拉公司已在中国建立数据中心，以实现数据存储的本地化。所有在中国大陆市场销售车辆所产生的数据，都会存储在中国境内。2021年10月政府主管部门联合发布《汽车数据安全管理若干规定（试行）》后，特斯拉公司作为首批试点企业，积极参与了主管部门组织的合规试点工作。

　　对于FSD入华，中信证券曾在6月发布的研报中指出，特斯拉FSD入华渐行渐近，预计FSD入华后，有望整体加速中国电动汽车的智能化进程，在强化消费者教育和认知、扩大市场的同时促进车企优胜劣汰。而若特斯拉“极致性价比硬件+高毛利FSD软件”的模式在国内得以规模化落地，可能类似于智能汽车的“ChatGPT时刻”，不论在增量需求还是商业模式层面，对于当下国内车企和供应链而言都意味着新的可能性。

　　特斯拉FSD全称Full Self-Drive，是该公司的高阶自动驾驶解决方案。近期，特斯拉更新其FSD算法至v11.4，算法功能的提升使得此次升级实现了FSD端到端的能力，即包含高速领航、城市道路领航和泊车三个域的智驾功能。对于FSD的性能表现，马斯克曾在今年7月表示，今年年底前，FSD的表现将优于人类。

　　深水资产管理公司的管理合伙人Gene Munster则看好FSD的创收能力。他表示，特斯拉的FSD功能对该公司股价而言意义重大，这项技术有潜力每年带来高达200亿美元的收入。

　　在使用率上，特斯拉的FSD也迎来了拐点。据华西证券最新数据统计，特斯拉FSD今年3月使用率仅约为3.8%，4月快速提升至约11.2%，截至6月约为14%，使用率迅速攀升。

　　另外，对比中国智驾市场的其他玩家，特斯拉还具备“数据闭环”的优势。据中信证券，特斯拉构建了一套完整的工业化数据训练流程，包括数据收集、训练、标注、黑白测试等流程闭环，以及超算中心Dojo等基础设施。国内例如小鹏、华为等领先玩家，在“数据闭环”方面或落后特斯拉2-3年的时间。

　　不过，对既有玩家来说，“巨鲶”的进场不仅仅意味着更多的挑战，也能够促进既有市场的扩容。

　　上述机构进一步指出，目前消费者对于智能驾驶的日常需求较低，但随着特斯拉入场，或可显著加强中国消费者对汽车智能化的认知，中国前装智驾市场有望大幅扩容。

　　在此背景下，具有先发优势且深耕高阶智驾功能的中国本土智驾玩家或有望受益，而缺乏自研能力的中低端车企或面临优胜劣汰。另一方面，自动驾驶芯片、域控、传感器等供应链有望整体受益于高阶智驾渗透率提升。

　　具体到公司层面，华西证券建议关注：

　　智能化布局领先车企：小鹏汽车-W、蔚来-SW、理想汽车-W、长安汽车、比亚迪、吉利汽车、长城汽车；

　　新势力产业链：拓普集团、新泉股份、旭升集团、双环传动、美利信、上声电子、爱柯迪、多利科技、岱美股份、瑞鹄模具；

　　智能电动、轻量化：伯特利、德赛西威、经纬恒润、上声电子、光峰科技、文灿股份。