“闽东籍”钢贸困局

　　在一些小的钢贸商户纷纷倒下后，以肖家守和周瑞华为首的周宁籍商人拒绝跑路和躲藏，而是选择“扛住”。“扛住”的代价是巨大的。叶子青告诉本刊记者，“周宁籍的很多商人与银行签订无限连带责任，老婆孩子都要签，身家性命全搭进去了。”

　　在经历3年的困斗后，批量的债务终于浮出水面。2014年2月7日，上市公司新日恒力公司实际控制人肖家守4.66亿元的股权遭到查封，新日恒力股价大跌8.13%。

　　这场查封，也将钢贸企业的信贷危机再度推到公众面前。

　　数天后，作为福建钢贸企业的领军人物，肖家守通过下属回应：股份冻结是因为对外担保而承担的连带责任，他将尽力还清贷款。

　　在福建宁德的周宁县，从收破烂起家到亿万富豪的肖家守，他的奋斗和财富故事是一段佳话，如今却变成家乡父老的隐忧。担心并非多余，整个周宁县有8万人在上海从事钢贸行业，经过3年的洗盘后，如今几乎全部沦陷。

　　殃及整个闽东

　　2014马年春节刚过，“上海钢贸大王”肖家守遭银行查封资产，旗下公司收到法院的民事裁定书，资产遭查封，其持有的新日恒力(600165.SH)股权被冻结，共计涉及金额约10亿元。

　　除此之外，曾与肖家守一起共进退的上海钢协会长、上海周宁商会会长周华瑞，也面临债务诉讼。

　　“银行在经过3年的整理后，最后把账都算到领头人的身上来了。”上海一家钢贸公司的总经理叶秦(化名)告诉《瞭望东方周刊》。叶的公司如今也深陷泥潭，但尚能挣扎喘息，他隐隐担心的是，如果这样的局面延续，那么到下半年也可能要关门。

　　周瑞华也持有同样观点。这些“硬气”的周宁籍商人，在上海打拼二十多年后，如今因对老乡的各种担保而陷入资金周转的困境，一直没有解局的良方。

　　在叶秦看来，能从钢贸危机出事扛到现在的商人，都是“硬气地”想重建信誉的企业家，但往往难以得到银行的理解，即便是曾经对他们许以重诺的银行。

　　2月10日，平安银行上海分行和工商银行上海浦东新区支行，对涉及肖家守的数起金融借款诉讼案在上海市浦东新区法院开庭，因肖本人拒绝出庭，法院依据被告未到庭，将做开庭公告送达，若再次缺席，则做缺席审判。

　　这场诉讼内容是牵扯担保，一家钢贸商向银行申请千万元的流动资金贷款，贷款期一年。同一时间，肖家守旗下的松江钢材市场与银行签订《最高额保证合同》，为该钢贸商提供全额的担保。其他自然人又签署下《联保反担保保证函》，钢贸商的股东签署担保承诺书。

　　这种借贷担保和反担保曾被周宁人视为资金杠杆放大的利器，但在贷款出现逾期情况后，却成为担保人的梦魇。在同乡频频失信后，肖家守因此陷入担保责任而无法自拔。

　　清明节，是福建人很看重的一个节日，在回乡祭祖的饭局上，一些在外商人感慨此轮的钢贸风波。

　　一位在广东的商人告诉本刊记者，如今这一风波，早已超出钢贸圈。在珠三角等地，对所有闽东籍的商人贷款基本上都卡死了，“几乎不管任何行业，都要看身份证来办事，这是前所未有的困局。”

　　本刊记者获悉，在4月上旬召开的宁德工商联会议上，一些闽东籍的商人都在排队诉苦贷款难与贷款利率高。“如今有担保也不一定能贷款，这样的政策只针对闽东人，这算不算歧视?”闽东籍商人问。

　　这样的困局还发酵到一般的闽东人，一位周宁籍的商人告诉本刊记者，如今拿出宁德地区的身份证，要在福州买房，都未必能办成按揭贷款，蔓延扩大后，变成闽东籍的开发商在外地开发楼盘，都无法给楼盘的业主办理按揭贷款。

　　周宁县工商联书记肖苏锦接受本刊记者采访时表示，出现这样的困局，除钢贸商人和企业家需要反思和承担责任以外，银行业也应该反思对8万周宁钢贸商人做了什么。

　　沪上“周宁帮”

　　“周宁人不仅仅从事钢贸，也在从事其他行业，但是现在都受到牵连，这真的不应该。”肖苏锦说。

　　钢贸危机爆发后，作为周宁县工商联的书记，肖苏锦在各种场合多次呼吁，银行业要从长远考虑来培植这个行业，毕竟如今的危机是暂时的，在危机之前是周宁人对银行业20年的优良信誉。但是，这些呼吁收效甚微，银行业只关注报表。

　　刚刚和银行谈判后的肖新传，疲惫不堪地回到自己宽大的办公室内，接受本刊记者的专访。肖新传是周宁人，1990年离开周宁到上海做生意。他递给记者一杯宁德的坦洋功夫茶，打开话匣细说发家史。

　　肖新传回忆，周宁人到上海奋斗，可以分为三个阶段。在最早的阶段，周宁人做路边五金店，也卖一些零碎的建筑钢材，这一时间可以追溯到浦东开发的时期。

　　在赚到一些小钱后，周宁人以老乡为群体，形成一些小型的钢材市场，这可以说是第二阶段。这个时候，周宁人发现资金的短板，他们希望从银行贷款，但是又发现没有资产质押。

　　单体的钢贸商原先通过老乡群体互相融资，后发现可以采取联保的融资合作，形成互助的模式，形成模式后，向银行贷款。周宁人的模式得到银行的认可，肖新传告诉本刊记者，最早认可这种模式的是农业银行，时间大概是在上世纪90年代中后期。

　　到2003年左右，发展到第三阶段。钢贸商人都通过担保公司融资，或者通过钢贸市场的开设方担保融资，又过几年后，钢材市场的开设方纷纷成立担保公司，模式逐渐成熟。

　　“这样的模式是健康的，即便是在2008年国际金融危机以后到2009年期间，钢贸企业也是稳定的，几乎没有坏账的风险。个别钢贸公司出现经营风险后，周宁同乡会就会出面进行担保还清贷款，这样的信誉在整个中国商圈里也是少见的。”肖新传说。

　　“闽东籍”钢贸扩围长三角

　　平衡在四万亿投资后被打破。在2010年，商业银行开发出钢贸贷款的新模式，始作俑者是民生银行，紧接着兴业银行和平安银行等迅速跟进。

　　“四万亿后，银行握着巨额的信贷业务，都为钱找出路而发愁。当时中央要求银行业加大对中小企业的扶持力度，钢贸公司因从业人数少，属于中小企业范畴之内，但钢贸行业又是一个资金密集型行业，一旦贷款就是上千万。这种行业的特质受到银行的青睐，就在这间办公室内，各银行行长纷纷来拜访，希望我们能贷款，帮助他们做大业务。”肖新传回忆说。

　　这种模式放大的结果就是钢材市场在长三角遍地开花，钢贸企业成为一些地方政府招商引资的座上宾。“占地少，资金量大，利率高，能带动银行业和GDP的发展，甚至出现专门为钢贸企业服务的支行，双方进入紧密合作期。”肖新传说。

　　在此时机，一些闽东人纷纷加入到钢贸行业，新手的盲目入市让行业风险骤然增加。

　　在2010年左右，钢贸市场在江浙一带遍地开花，在江苏连云港甚至出现13个钢贸市场。其市场模式几乎都一样，先找一家比较有实力的钢贸公司进入，开设市场后，再招商一些中小钢贸商，开设公司对其他中小钢贸商进行担保，银行对这些新开设的钢贸公司授信。

　　“只要闽东籍的商人开设钢贸公司，就能贷款500万元。要是闽东籍的钢贸商会会长，就能得到至少一个亿的授信。银行按照最高利率贷款，加上手续费后，融资成本达到20%左右的年息，行业风险一下子扩大。”肖新传说。

　　福建籍的银行人士叶子青告诉本刊记者，在四万亿投资热潮后，钢贸企业新增贷款一下子从200多亿上升到3000亿元左右，整个行业泡沫满天飞。资本过多后，就开始寻找出路，在2010年左右房价高企，资本就一路走向地产，这就形成了高比例负债滚动融资的模式。

　　叶子青分析这个模式存在和持续的前提。首先这个模式存在的前提必须是有大量的信贷资金。第二，资本投资后，获利必须高于融资成本。第三，融资的渠道必须畅通无阻。这样的模式在2011年达到顶峰。

　　“一些银行的支行开业，都拉着钢材市场的老板和商会的会长去出席剪彩，各银行都把钢贸客户列为优质客户对待，还给很多周宁籍的商人发信用卡，透支额度都是100万元以上，商会会长是无限透支。”叶子青说。

　　在此期间，形成一批专门做转贷业务的周宁商人，俗称“过桥”。“过桥”三分利，成为约定俗称的规矩。

　　疯狂和破灭

　　福建商会，成为银行的一块金字招牌。

　　叶子青回忆，当时银行行长都跑到福建商会的会长办公室，准备好文件让会长签字，他概括出“六个只要”。“只要会长签字，担保后授信规模就能达到8亿元;只要有钢材市场，有担保，国内银行都给商户贷款;只要钢材市场的老板签字担保，银行就能放款1亿元到2亿元;只要有福建人进入外地钢贸市场中，用担保贷款，都能融资成功;只要有交易平台和仓单，都能变相融资;只要是闽东人，就能申请信用卡，都是100万元起步。”

　　在“六个只要”后，就形成市场融资、仓单融资、担保公司融资和商会融资的大格局，各种融资融会贯通，手续银行都会办妥，只要签字，就能得到贷款。

　　回望那段疯狂的时光，肖新传总结说：“只要当时这样贷款的，现在都是死路。”肖新传告诉本刊记者，“六个只要”的背后是巨大的资金成本，银行通过上浮利率和收取服务费等方式，将资金的年化成本提高到20%以上，只要与钢贸企业合作，银行的业绩都是靠前的。

　　在无限的信贷扩量后，一些钢贸企业为寻找资金处理，开始盲目做大，从钢铁贸易做到物流，再延伸到房地产。到2011年，包括中铁和中储在内的央企也加入到这场资本盛宴中，国有企业主要从事托盘和动产监管，形成仓单融资的模式。“一批价值1000万元的钢材进入到中铁仓库，在仓单质押后，中铁就给钢贸商户提供贷款，综合利息是2分以上，这就形成大量的影子银行。”叶子青告诉本刊记者。

　　“成长靠融资，赚钱靠通胀。”叶子青用十个字概括闽东钢贸企业的发展模式，而且大部分资金都流向房地产，一旦楼市行情出现停滞，整个泡沫就将破灭。

　　整个行业的破灭可以分为三个阶段，第一阶段是在2011年中，从苏浙市场的地级市开始逐渐出现大面积的逾期无法归账问题。这些基本都是单户达到千万元级别的，最高不会超过5000万元。第二阶段是到2012年初，风波蔓延到南京和杭州等省会城市，涉及的资金规模也是亿元级别。第三阶段是2012年8月，风险到达上海市场，逾期规模基本都是数亿元。

　　“扛住”的代价

　　如今上海钢贸行业洗盘还在残酷继续。

　　叶子青告诉本刊记者，到2012年钢贸危机爆发后，整个行业统计的贷款资金大概是2400亿元到2800亿元之间。到2013年年末，这个数字已经降低到800亿元，1000多亿元的资金全部以抽贷方式离场。现在的800亿元贷款，至少有一半是抵押的，就算是损失400亿元，银行也能平稳度过。

　　在一些小的钢贸商户纷纷倒下后，以肖家守和周瑞华为首的周宁籍商人拒绝跑路和躲藏，而是选择“扛住”。

　　“扛住”的代价是巨大的。叶子青告诉本刊记者，“周宁籍的很多商人与银行签订无限连带责任，老婆孩子都要签，身家性命全搭进去了。”

　　肖新传告诉本刊记者，他的一个老乡向某银行贷一笔2年期的一亿元的款，在有抵押物的情况下，银行要求对方先买3000万元的坏账，而且要求他必须放弃债权，如果同意，银行就以基准利率贷款，否则就放弃。

　　按照这样的算法，在有抵押物的情况下，贷款一亿元，只能一次性拿到7000万元资金，而且必须支付一亿元资金两年的利息1200万元。加上3000万元的坏账支出，7000万元资金两年的综合成本是4200万元，年化后是每年2100万元，每年融资的成本是30%。