1.本周车市概述

　　乘用车：2月1-9日，全国乘用车市场零售23.9万辆，同比去年2月同期下降31%，较上月同期下降39%，今年以来累计零售203.2万辆，同比下降15%；2月1-9日，全国乘用车厂商批发21.9万辆，同比去年2月同期增长0%，较上月同期下降58%，今年以来累计批发232万辆，同比增长0%。

　　新能源：2月1-9日，乘用车新能源市场零售9.5万辆，同比去年2月同期增长11%，较上月同期下降36%，今年以来累计零售9.5万辆，同比增长12%；2月1-9日，全国乘用车厂商新能源批发10.1万辆，同比去年2月同期增长44%，较上月同期下降47%，今年以来累计批发10.1万辆，同比增长44%。

　　2.2025年2月全国乘用车市场零售起步较低

　　2月第一周乘用车市场日均零售2.7万辆，同比去年2月同期下降31%，较上月同期下降39%。

　　2月1-9日，全国乘用车市场零售23.9万辆，同比去年2月同期下降31%，较上月同期下降39%；今年以来累计零售203.2万辆，同比下降15%。

　　随着部分地区的以旧换新政策逐步发布，车市进入节后回暖周期。由于1月新政策发布前过渡期的政策补贴相对更强，因此2月市场主要靠自身的需求恢复。

　　随着美国政府新政的推进，世界经济贸易处于更动荡的环境，贸易平衡压力剧增。春节后各行各业的生产经营出口逐步恢复，外部环境的复杂化推动国内消费需求的转型，区域市场有更多的机遇。今年春节返乡人员规模大，节后复工的节奏相对较快，部分中老年外出务工者逐步考虑本地就业和创业，这将对春节后车市带来一定利好。相信随着各行业节后复产复工的有序推进，加之报废更新和以旧换新的逐步开展，车市的销量恢复增长应该较好，2月零售同比会实现较好的正增长。

　　3.2025年2月全国乘用车厂商销量低位启动

　　2月第一周乘用车厂商批发日均2.4万辆，同比去年2月同期增长0.1%，环比上月同期下降58%。

　　2月1-9日，全国乘用车厂商批发21.9万辆，同比去年2月同期增长0%，较上月同期下降58%；今年以来累计批发232万辆，同比增长0%。

　　2025年2月共有19个工作日，比去年2月多1天，而且春节前的隐性提早休假在1月。由于市场竞争激烈，大部分厂商都是节后抓紧恢复工作运行。因此2月的市场恢复潜力较大。

　　自2023年世界汽车的供需失衡的好日子结束，价格战在2023年最为激烈，2024年的2月价格战开始早、力度大、持续时间长，对车市的销量带来暂时的抑制，形成年度的春节“节前高、春季低、年末强”的U型走势。今年车企参与车市价格战的实力已有减弱趋势，随着部分企业推动智能化的平权发展，中低价车的智能化也能推动车市有所恢复增长。

　　2025年2月中国乘用车市场销量预计将保持稳步增长，新能源汽车将成为主要驱动力，传统燃油车市场则继续萎缩。政策支持、技术进步和消费升级将是推动市场发展的关键因素，减少对燃油车歧视性政策实现油电同强对稳定国内外车市销售将有更好的推动作用。

　　目前按各地以旧换新2024年的政策、按新标准顶格延续的测算基础，判断2025年国内车市零售2,340万辆，增长2%，新能源乘用车零售1,330万，增长20%，渗透率57%。

　　4.2024年中国占世界新能源车份额70%

　　2023年世界汽车销量8,901万辆，其中新能源汽车销量1,429万辆，燃油车销量总比占比相对下降。2024年1-12月份世界汽车销量达到9,060万辆，新能源汽车达到1,603万辆。2024年1-12月的新能源车份额达到19.7%，其中纯电动车的占比达到11.4%，而插电混动达到6.3%的汽车比例，而混合动力占到5.9%，油电混动的占比提升。

　　2024年12月世界新能源乘用车销量203万辆，同比增长26%，环比增长6%。1-12月世界新能源乘用车达到1,738万辆，同比增长24%。因为欧美新能源走势放缓，世界新能源1-12月相对前几年的走势放缓较大。

　　在燃油车供给增大的背景下，欧美的新能源表现一般。因为欧美新能源走势放缓，世界新能源1-12月相对前几年的走势放缓较大。欧美新能源的销量增速放缓值得关注，目前的早期尝试者和环保主义者都已经购买了电动汽车，主流消费者对充电基础设施、电池寿命、保险成本的担忧仍较大，在较高利率下即使放开自动驾驶的使用，但销量渗透率提升没有达到预期。

　　近期中国新能源乘用车的增速强于世界平均增长速度，2021年中国全年保持52%的较强水平；2022年的中国新能源乘用车世界份额超过63%；2023年的中国占世界份额64%；2024年1-12月的继续保持70.4%的份额，其中10-12月的中国新能源乘用车世界份额达到75%。

　　12月份的世界新能源的增减量贡献度中，中国占了92%，美国占了2%，英国占了4%。土耳其与荷兰各占2%，其他国家实际上增量贡献度都出现了相对下降的情况，尤其是德国、法国等都出现了负贡献度的特征。2024年中国新能源乘车世界的增量贡献度是95%，英国、巴西，美国都是2%左右，印尼1%，所以整个世界新能源车总体的增量贡献基本就是在中国。目前中国贡献了世界95%左右的增量，中国车市是世界新能源车竞争的核心焦点。

　　受到高基数和各国补贴政策退出的影响，加之欧盟对中国电动车采取错误的加税政策，2024年欧美新能源乘用车开局偏弱后，欧洲新能源持续走弱。2024年1-12月中国新能源车出口不强，在南美和东南亚市场表现很好，这也是中国产业链强大，形成强大的国内市场和出口的双增长。

　　5.2024年全国乘用车的北方区域表现较强

　　2024年整体经济发展相对平稳，在国家报废更新以及地方以旧换新的共同促进之下，2024年国内车市零售增长相对较好。尤其是乘用车零售实现了6%的较强增长。从区域结构来看：小城、县乡市场和北方地区对车市拉动尤为明显。尤其西北地区、东北地区等车市表现较强，实现了整个北方车市、中西部车市小城县乡市场拉动车市增长的新格局。这与我们的新能源车发展阶段和区域人口消费都有密切的关系，尤其是与我们的人口结构以及经济结构有密切关系。大学生的返省返乡比例提升以及中老年农民工的返乡，带来了县乡市场小城车市消费较好发展。

　　目前看2024年华北地区13.4%份额，较上年增加1.1个百分点且较2019年增0.3个百分点；西北较上年增加1.1个百分点且较2019年增0.9个百分点；东北地区较上年增加0.1个百分点且较2019年增0.6个百分点，三北地区表现很强，今年份额持续回升。在2023年西北和东北的份额开始明显回升，而西北已经是历史高点，东北的表现也是回升到2018年的水平。

　　华南地区近两年持续下滑，目前已经连续下滑两年，其中华南地区14.2%份额，较上年下降0.3个百分点且较2019年下降0.6个百分点；而华东地区2024年16.2%份额，较上年增加0.1个百分点且较2019年增长1.3个百分点，华东地区还是在高位表现，这也与内需推动发展相关，江苏、浙江与上海的新能源车表现较强。

　　6.2024年中国占世界汽车份额35%

　　2024年12月的世界汽车销量达到854万辆，同比增长4%。2024年12月较2017年12月峰值基本持平，处历年的高位水平。据不完整统计，2024年全年世界汽车销量9,060万辆，同比增长2%。2020年以来中国的世界份额持续提升，到2023年达到33.8%，2024年达34.7%。8月以来的车市持续强增长，12月的中国车市销量份额41%，达到世界份额的历史高位。

　　从世界范围来看，2024年中国汽车市场恢复较强，比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、长安汽车等中国车企回升效果最为突出，带来世界车企份额较大变化。今年世界前10车企中只有两家中国车企是份额上升的，比亚迪四季度达到世界第4位，吉利第9位，以丰田和起亚为代表的亚洲集团表现仍不理想。近两年的国际芯片短缺对中国车市的影响较小，反而推动中国汽车出口表现很强，抢占了国际市场供需缺口，获得难得发展机遇。作为汽车芯片这样的高垄断行业，此次的供给端紧缩将对中国供应链崛起带来重大机会，近期的新能源发展迅速，中国自主车企走势较强。

　　7.从雷克萨斯的国产与本田日产合并破裂看中国产业链的优势

　　近日的丰田雷克萨斯国产消息发布，当年坚决不在中国生产的雷克萨斯国产了，引发巨大关注。因为中国电动车产业链的强大，当年凌志不国产的逻辑已经全变了，这是值得中国汽车产业自豪的。

　　而近日的本田与日产的合并破裂的消息也披露了，去年12月乘联分会秘书长为此写了文章《我不看好日产和本田的合并-需要加大中国本土化研发和产品创新》，分析不看好两者合作，认为日产和本田应该更多地珍惜中国市场地位与产业链的优势，加速转型电动化。结果看来是丰田更认可中国电动车产业链的优势与机遇，实现借助中国电动车产业链延续雷克萨斯世界辉煌的战略，这是很好的。