核心观点：27日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收142.48点，周环比上涨0.84%。供应方面，上周五大钢材品种供应906.12万吨，环比节前增加4.62万吨，增幅0.5%。库存方面，上周五大钢材总库存1477.11万吨，环比减少60.58万吨，降幅3.9%。消费方面，上周五大品种周消费量降幅0.1%；其中建材消费环比降幅1.3%，板材消费环比增幅0.9%。上周五大品种表观消费除 热轧 和 冷轧 ，其余品种环比均有小幅下降，总体变化不大。 铜 市方面：上周 铜价 重心窄幅波动，市场流通现货偏紧局面难改，下游逢低采购情绪积极，持货商挺价情绪浓烈，加之国内库存继续大幅度去库，市场现货升水持续上抬，整体现货成交氛围表现尚可。 铝 市方面：上周中国原 铝价 格呈现趋弱下移行情，虽然周中受国内宏观利好支撑，有所反弹，但随后铝价再度开启震荡下行的节奏。上周中国九地铝棒社库总量小幅增加，其中增量集中于华东无 锡 地区，前期个别货源发运地略有不畅的情形改善。

　　一、原材料品种价格监测

　　截止2023年10月27日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：

　　 船舶行业原材料基本面分析——钢材篇

　　主要内容摘要①—— 中厚板 ：上周 中板价格 窄幅震荡运行，预计本周价格将窄幅震荡运行

　　上周中厚板市场整体价格窄幅震荡运行，整体成交情况表现一般，钢厂生产积极性表现小幅下降。需求方面，中厚板消费量为146.11万吨，环比减少3.52万吨。上周钢厂产能利用率88.29%，周环比下降2.75%；开工率80.00%，周环比下降1.54%，钢厂周实际产量143.57万吨，周环比减少4.47万吨。全国中板库存总量为273.43万吨，较上周减少3.93万吨，其中华东区域减量最多。成交方面，整体成交周初尚可，市场投机增加，周终最弱。从供应端来看，钢厂亏损叠加环保限产加严，钢厂生产积极性减弱，部分钢厂产线检修减产，周内产量小幅下降。从需求端来看，政策提振下市场情绪有所好转，商家补库需求及投机需求小幅释放，同时，北方地区逐渐转凉，项目进度加快有赶工期情况，终端补库有所增多。目前宏观政策暖风不断，提振市场信心，但短期钢材需求弱复苏态势延续，难见明显增量。综合来看，目前下游需求仍表现欠佳，商家心态维持偏弱，预计本周 中厚板价格 或将延续窄幅震荡运行。

　　主要内容摘要②—— 型钢 ：市场心态不稳，采货相对谨慎，预计本周型材价格趋弱运行

　　上周全国 型钢价格 趋强运行，市场高价接受度不高，贸易商逢低补库，市场成交周环比虽有小幅上升，但成品库存依然是累库的状态，下游按需采购为主，市场心态多持谨慎观望的态度。

　　供应方面：上周唐山35家调坯型钢企业47条型钢生产线，实际开工条数20条，开工率为42.55%，周环比上升25.53%；产能利用率为39.07%，周环比上升17.7%。自2023年10月 27日12时起全市启动重污染天气Ⅱ级应急响应，调坯轧钢厂存限产预期，后期供应量或减弱；

　　库存方面：上周唐山35家调坯型钢厂成品库存61.53万吨，周环比减少1.2%，厂内 钢坯 库存37.37万吨，周环比增加8.41%。型钢厂整体库存资源水平处于高位，虽周环比小幅下降，但去库速度没有明显好转；

　　需求方面：上周样本厂家出货28.52万吨，周环比增10.41%，受消息面影响，市场存集中补库现象，成交多集中在低价资源，高价市场接受度不高，终端下游客户持谨慎态度居多。综合来看，需求表现平平，需求释放仍需等待时机；

　　综合来看，市场情绪不断被各种因素左右，使得下游商贸心态不稳，采货相对谨慎。预计本周唐山型钢价格趋弱运行。

　　船舶行业原材料基本面分析——有色篇

　　主要内容摘要③——铜：

　　随着欧洲央行的暂停加息，市场开始认为即将到来的美联储议息会议是加息也有可能暂缓，然而市场通胀的压力依然较为明显，美债收益率依然处于高位；此外，地缘局势依然处于较为动荡的阶段，市场避险情绪依然较高，因此宏观面对于价格走势的限制表现依然存在。基本面上，国内连续的去库表现略高于市场预期，考虑到近来新增订单有所减少，下游消费的延续性是当前市场的重要关注点，库存的拐点似乎暂时并不会出现；精废差开始逐步修复，再生铜市场开始逐步提升对价格的接受度，再生铜市场的消费表现也逐步有所提升。整体来看，消费依然表现出一定的弹性，随着再生铜市场的产销表现陆续回升，后续精铜端的消费可能将有所走弱，不过当前铜材端表现生产基数较高，因此即使出现一定程度的下滑也并不会过激的反映在市场上。预计铜价短期延续震荡走势，期间有一定的上行表现，但缺乏持续走高的支持。

　　船舶行业动态信息一览

　　1、交通运输部：长江干支流2500余座非法码头已完成专项整治

　　10月26日上午举行的交通运输部新闻发布会上，交通运输部表示，长江经济带战略实施近8年来，交通运输部服务加快构建新发展格局，推动完成了长江干支流2500余座非法码头专项整治，大力提升长江黄金水道功能，万吨级船舶可直达武汉，完善综合立体交通网络，着力推动长江经济带交通运输高质量发展。下一步，交通运输部将加强政策协同、工作协调，从整体上谋划和建设区域交通基础设施，加快建设综合立体交通走廊，提升长江经济带区域交通一体化水平，为推动长江经济带高质量发展，更好支撑和服务中国式现代化贡献交通运输力量。

　　2、中国揽获全球四分之三订单！最新全球造船业月报出炉

　　根据克拉克森最新数据统计（截至2023年10月8日），2023年9月份全球新签订单84艘，共计2,015,590CGT，与2023年8月份全球新签订单109艘，共计2,707,051CGT相比较，数量环比减少25艘，修正总吨环比下降25.54%。与2022年9月份全球新签订单174艘，共计4585447CGT相比较，数量同比减少90艘，修正总吨同比下降56.04%。

　　从船型上来看，散货船31艘，共计2940500载重吨；油船6艘，共计1232000载重吨；化学品船5艘，共计115998载重吨；集装箱船10艘，共计79000标箱；液化气船16艘，共计1120000立方米；其他船型14艘，共计263253CGT；海工船2艘，共计25927CGT。

　　从订单类型来看，散货船新签5艘好望角型散货船、7艘巴拿马型散货船、19艘大灵便型散货船；油船新签3艘VLCC、2艘苏伊士型油船、1艘小型油船；集装箱船新签8艘超巴拿马型集装箱船和2艘次巴拿马型集装箱船。

　　按接单船厂国家来看，9月份全球新船订单84艘，合计2015590CGT，其中中国船厂接获66艘，合计1531713CGT；日本船厂接获8艘，合计112575CGT；韩国船厂接获6艘，合计179034CGT。修正总吨分别占全球新船订单量的75.99%、5.59%和8.88%。

　　2023年1-9月新船订单1,362艘，合计79,761,748载重吨，与2022年同期的新签订单1,994艘，合计76,348,437载重吨相比，艘数和载重吨分别同比下跌31.70%、上升4.47%。

　　从船型上来看，散货船356艘，共计27114620载重吨；油船150艘，共计19377331载重吨；化学品船151艘，共计4964439载重吨；集装箱船159艘，共计1503004标箱；液化气船119艘，共计12784912立方米；海工船189艘，共计1277891CGT；其他船型238艘，共计3549058CGT。

　　从国家来看，中国新签订单788艘，合计17940094CGT；日本新签订单151艘，合计3291845CGT；韩国新签订单169艘，合计7475944CGT；修正总吨分别占全球新船订单量的58.81%、10.79%和24.51%。

　　 3、白皮书：中国强化远洋渔业科技支撑

　　10月24日，国务院新闻办公室发布的《中国的远洋渔业发展》白皮书指出，中国通过开展公海渔业资源科学调查、参与区域渔业管理组织相关研究、改善升级渔船和捕捞装备等举措，不断加强科技创新，促进渔业提质增效、转型升级和高质量发展。《“十四五”全国渔业发展规划》提出，渔业科技进步贡献率努力从2020年的63%提高到2025年的67%。