核心观点：上周建材市场延续跌势，受终端复工偏缓影响，市场库存逐步累积，同时贸易商常规协议量恢复，资金压力偏大，出货意愿较浓，整周 建筑钢材 价格下行为主。截至3月8日，全国主要城市20mm三级抗震 螺纹钢均价 3850元/吨，较上周下跌121元/吨；8.0mmHPB300高线均价4055元/吨，较上周下跌116元/吨。 铜 市方面：宏观方面，政府工作报告提出，今年主要预期目标为:国内生产总值增长5%左右城镇新增就业1200万人以上，居民消费价格涨幅3%左右，粮食产量1.3万亿斤以上，单位国内生产总值能耗降低2.5%左右。基本面方面，上周下游企业表现一般，尽管 铜价 连续上涨对于市场需求释放有明显影响，但是此前新增订单少，加之节前低价订单执行进入尾声，部分铜加工以及终端企业开始陆续进入补库阶段;因此即使下半周铜价走高，但依然释放出了部分需求订单。 铝 市方面：上周 铝价 震荡运行，现货价格在万九点位排徊，上周国内消营地6063铝梓加工费整体存有一定挺价意愿，日常交易初始，部分地区报价相对坚挺，但缺乏需求的足够支撑，从而市场认可度相对偏低，以至于途中仍伴有下调及议价情形，此外，伴随下游的压价显著，一些低值依旧有所反。

　　一、原材料品种价格监测

　　截止2024年3月8日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：

　　二、船舶行业原材料基本面分析——钢材篇

　　主要内容摘要①—— 中厚板 ：上周 中板价格 震荡下跌,预计本周价格将震荡下跌运行

　　本周全国中厚板市场价格震荡下跌，整体成交情况表现较差。本周开工率80.0%，周环比下降3.08%；钢厂周实际产量147.82万吨，周环比增加2.58万吨；钢厂产能利用率90.90%，周环比上升1.58%；钢厂库存79.35万吨，周环比减少5.62万吨。全国中板库存总量为322.10吨，较上周上升2.20万吨，其中华北区域增量最多。从供应端来看，前期检修钢厂陆续恢复生产，产能利用率及产量小幅上升。从需求端来看，市场需求不及预期，叠加盘面影响市场心态走弱，市场交投氛围偏冷清，成交表现平平。总体来看，宏观政策预期有所回落，市场回归基本面，综合来看，预计下周国内中厚板行情或将震荡下跌运行。

　　主要内容摘要②—— 型钢 ：上周全国 型钢价格 趋弱运行，预计本周型钢价格仍有小幅下降空间

　　上周全国型钢价格趋弱运行。200*200 H型钢 全国均价3834元/吨，周环比下跌15元/吨；588*300H型钢3988元/吨，周环比下跌17元/吨；5＃角钢4122元/吨，周环比下跌20元/吨；16＃槽钢为4098元/吨，周环比下跌24元/吨，25＃工字钢为4136元/吨，周环比下跌22元/吨。

　　供应方面，上周全国工角槽产量40.56万吨，周环比增加0.1万吨；H型钢生产企业中，钢厂周实际产量24.40万吨，周环比减6.05%。从目前生产情况来看，钢厂受到生产利润的压缩，下游需求不佳等多重因素限制下，部分钢厂已经进行减产，降低供应端压力，缓解供需基本面矛盾，预计本周产量将有所下降。

　　需求方面，目前下游工程进度开工还未完全恢复，采购未成规模，实际需求难言好转。

　　综合来看，进入3月从成交、终端出货低于往年同期，供给调整速度滞后于需求变动，下游压力继续向上游传导，造成行情出现连续下跌。2月钢厂端产量的增加无疑给下游带来了消化压力，3月份市场集中到货，行情的下跌会加快集中出货，不利于行情稳定。重要会议尚未释放利好消息，市场的预期落空。预计本周型钢价格仍有小幅下降空间。

　　三、船舶行业原材料基本面分析——有色篇

　　主要内容摘要③——铜：

　　宏观方面，政府工作报告提出，今年主要预期目标为:国内生产总值增长5%左右城镇新增就业1200万人以上，居民消费价格涨幅3%左右，粮食产量1.3万亿斤以上，单位国内生产总值能耗降低2.5%左右。基本面方面，上周下游企业表现一般，尽管铜价连续上涨对于市场需求释放有明显影响，但是此前新增订单少，加之节前低价订单执行进入尾声，部分铜加工以及终端企业开始陆续进入补库阶段;因此即使下半周铜价走高，但依然释放出了部分需求订单。

　　四、船舶行业动态信息一览

　　1、2024年1-2月中国船企接单量119艘，位居全球第一

　　受春节假期因素影响，在2024年2月的新船接单战中，中国船企接单量落后韩国9个百分点，自2023年11月以来首次失去单月接单冠军宝座。

　　根据克拉克森3月6日发布的数据，2024年2月，全球新船订单成交量为100艘、341万修正总吨（CGT），以CGT计同比增长18%。其中，韩国承接了28艘、171万CGT，以50%的市场占有率占据榜首；中国承接了59艘、141万CGT，市场占有率为41%，位居第二。

　　而在2024年1月，全球新船订单成交量为96艘、257万修正总吨（CGT），以CGT计环比增长2%，同比下降26%。其中，中国承接了41艘、136万CGT，以53%的市场占有率占据榜首；韩国承接了32艘、97万CGT，市场占有率为38%，位居第二。

　　2024年1~2月，全球累计新船订单成交量为232艘、683万修正总吨（CGT），以CGT计同比增长8%。其中，中国承接了119艘、321万CGT，同比增长29%，市场占有率为47%，位居第一；韩国承接了69艘、304万CGT，同比增长27%，市场占有率为44%，排名第二。

　　截至2024年2月底，全球手持新船订单量为1.2588亿CGT，环比下降13万CGT。其中，中国手持新船订单量达到6223万CGT，以49%的市场占有率继续稳居第一；韩国手持新船订单量为3861万CGT，市场占有率为31%，位居第二。

　　值得一提的是，2024年2月份的新船价格仍保持持续上升趋势。2024年2月底，克拉克森新造船价格指数(Newbuilding Price Index)为181.45点，同比上升18.6点，环比上升0.18点。按船型来看，17.4万立方米以上LNG运输船为2.65亿美元，超大型原油运输船(VLCC)为1.28亿美元，超大型集装箱船为2.37亿美元，均与上月持平。

　　2023年前两个月，全球累计新船订单成交量为263艘、633万CGT。尽管艘数减少了31艘，但以CGT计却增加了50万CGT，显示出2024年以来新船成交订单中，高附加值船型的占比正在进一步提升。

　　2023年，在订单争夺战中，中国在1月份、3月份、4月份、5月份、6月份、8月份、9月份、11月份、12月份均夺得接单第一的宝座，韩国仅在2月份、7月份和10月份登上榜首位置，平均4个月能轮到一次“坐庄”。中国已经对韩国形成了持续压制的态势。

　　2021年、2022年、2023年，中国也已经连续三年压制韩国，夺得全球年度新船接单量冠军的宝座。其中2021年和2022年，中国的市场占有率均接近50%，排名第一，而韩国的市场占有率也均为38%，位居第二。而在2023年，中国的接单量已占据全球市场的58.9%，韩国的市场占有率剧降至24.1%。

　　进入2024年以来，韩国船企继续坚持选择性接单策略，致力于承接收益性更好的高端环保船型。截至目前，HD韩国造船海洋今年以来承接的船海装备订单已达60艘(座)，合同总金额71.6亿美元（约合人民币515.3亿元），完成其全年接单任务目标135亿美元的约53%。其中包括6艘大型LNG船、17艘VLGC/VLAC、21艘成品油船、1艘超大型乙烷运输船（VLEC）、2艘中型原油运输船、4艘LPG船、4艘VLCC、2艘LCO2运输船、2艘汽车运输船（PCTC）、1座海上平台上部模块。三星重工今年以来承接的新船订单已达18艘，包括2艘超大型液氨运输船（VLAC）、15艘17.4万立方米LNG船、1艘穿梭油船，合同总金额38亿美元（约合人民币273.5亿元），完成全年接单任务目标97亿美元的约39%。韩华海洋今年以来承接的新船订单达到4艘，合同总金额5.1亿美元（约合人民币36.7亿元）。

　　按此计算，韩国三大船企今年以来的接单金额累计已达114.7亿美元（约合人民币825.5亿元）。

　　2、再获6艘新订单！韩国造船海洋完成全年目标过半

　　韩国最大造船集团HD现代新年开门红订单“狂飙”，短短两个多月时间里连获515亿元新船订单，远超往年同期，提前完成全年接单目标53%。

　　3月4日，韩国HD现代（原现代重工集团）造船业务控股公司HD韩国造船海洋宣布，与欧洲地区船东签订了2艘中型液化石油气(LPG)运输船、与大洋洲地区船东签订了4艘成品油运输船的建造合同，合同总金额约为5860亿韩元（约合4.39亿美元）。其中，2艘LPG运输船2147亿韩元（约合1.61亿美元）、4艘成品油船3713亿韩元（约合2.78亿美元）。

　　此次承接的LPG运输船和成品油船将分别由位于蔚山的现代尾浦造船和其旗下越南子公司现代越南造船（Hyundai Vinashin Shipyard，HVS）建造，计划在2026年12月和2027年6月之前陆续交付。

　　克拉克森的数据显示，现代尾浦造船目前手持订单中，仅MR型成品油船数量就超过40艘，位居全球第一；旗下越南子公司现代越南造船手持MR型成品油船订单则超过20艘，排名全球第二。此外，现代尾浦造船已经交付的MR型船数量也超过630艘，同样遥遥领先其他船厂。

　　包括此次签约的6艘新船在内，HD韩国造船海洋今年以来承接的船海装备订单已达58艘(座)，合同总金额71.6亿美元（约合人民币515.3亿元），完成其全年接单任务目标135亿美元的约53%。其中包括6艘大型LNG船、17艘VLGC/VLAC、4艘LPG船、21艘成品油船、1艘VLEC、4艘VLCC 、2艘中型原油运输船、2艘LCO2运输船、2艘汽车运输船、1座海上平台上部模块。

　　今年1月3日，HD韩国造船海洋正式发布今年全年船海业务接单135亿美元的目标。这一数值相比2023年157.4亿美元的目标下调了14%，仅为去年全年实际接单额223.2亿美元的约60%。

　　值得一提的是，HD韩国造船海洋今年的接单成绩远远高于往年同期。作为对比，去年年初HD韩国造船海洋承接了44艘新船订单，合同总金额约61.1亿美元，达到2023年接单目标157.4亿美元的约38.8%。而2022年同期，该公司承接的新船订单数量为54艘，合同金额约62亿美元，达到2022年接单目标174.4亿美元的约35.6%。目前，HD韩国造船海洋接单金额已比去年及2022年同期均高出10亿美元左右。

　　HD韩国造船海洋相关人士表示：“今年以来，公司连续不断接到各种船型的新船询价。我们将继续坚持以高附加值船舶为中心的选择性接单策略，打造船型投资组合的多元化格局，并最大限度地提高建造效率，为提升公司收益做出贡献。”