日企与矿企联手推翻铁矿石谈判长协体制

　　中钢企梦醒 华尔街赚翻

　　●“巨侏”钢企孜孜以求的铁矿石话语权和力保的长协机制，终将是南柯一梦

　　●不久的将来，铁矿石价格指数也将由国际投行说了算，这就是我国钢企必须面对的新游戏规则

　　3月22日，就在力拓间谍案进入庭审之时，国际钢铁巨头再次联手架空了中国“巨侏”钢企——有消息称，全球矿企已和日本钢企达成初步协议，拟以与现货市场挂钩的短期合约，取代有着40年历史、基于年度合同和漫长谈判的铁矿石定价体系。

　　矿商巨头终于取得了梦寐以求的现货定价体系，而我国“巨侏”钢企孜孜以求的铁矿石话语权和力保的长协机制，终将是南柯一梦，随风而去。由此，中国钢企将不得不更多地在现货市场上拼杀，其全年生产任务和生产成本的控制，无疑将受到巨大的冲击与挑战。

　　现实：长协价落幕

　　据国外媒体报道称，参与谈判的一名高管表示，这一初步协议包括淡水河谷、必和必拓和力拓在内的矿商，以及新日铁、日本川铁、住友金属和神户制钢等钢铁制造商，双方还需解决一些障碍，才能达成最终协议。

　　对此，中钢协秘书长单尚华昨日表示，中钢协没有收到与此相关的消息。在消息证实前不会对此进行评述。

　　虽然必和必拓等矿企还未与中国和欧洲钢企达成类似协议，中国和欧洲方面也可能极力抵制这一协议，但历史经验表明，只要日本钢企率先与国际铁矿石巨头达成协议，欧美钢企都将跟随，即使中国钢企占据全球最大的钢铁产量和铁矿石需求量，也只不过是“巨侏”，在铁矿石谈判方面没有与之相配的身份和地位，往往最后也只有跟随日韩钢企的份儿。

　　未来：面对面博弈

　　“这表明铁矿石市场以后波动将更加激烈，新的供给制度，也将在适应和博弈中产生。”分析师表示，现在看来，按季或按月的指数化定价体系将不可避免出现。

　　分析师表示，在新制度面前，中国企业也不是没有优势。经过了这么多的磨练，中国钢厂正在成长，以后的市场，将是面对面的直接博弈。

　　分析师认为，指数定价是把双刃剑：一方面，不利于矿企的长期经营，下游销售波动剧烈，矿山企业安排生产将受到挑战。供应矿石不是买卖股票，一艘船运过来，需要不少时日，加上开采、陆路运输，交易成本将大幅增加。

　　此外，矿山将直面现货市场的波动，铁矿石交易，周期偏长，从协议到交货，需要时间，如果都要到港口进行交易，“中国海关的港口费收入将出现几何级别的暴涨，交易的时间成本将大幅增加”。

　　另一方面，在最初的指数定价下，利益会倾向于矿企，毕竟这是他们的短期选择。而中国钢厂利润微薄，部分企业仍将亏损，特别是矿源不稳定、生产品种产能过剩的企业。

　　显然，在内部产能过剩、库存过高，外部不断抬价，环境日益险恶的情况下，2010年中国钢铁业发展不容乐观。

　　背后：国际机构炒作

　　“华尔街将会赚得盆满钵满。”分析师表示，此前，三大铁矿石巨头要求铁矿石涨价100%，现在又加上了与现货靠拢的定价体系，这意味着我国钢企不但要承受高矿价的煎熬，还得承受国际投资机构在铁矿石市场掀起的炒作风浪。

　　3月22日午后，受此消息刺激，进口矿市场十分坚挺，63%-63.5%印粉矿报价达148-150美元/吨，比2009-2010年度合同价60美元的两倍还多。

　　今年以来，国际投资机构对今年的铁矿石价格的预测不断水涨船高，从微涨10%，到大涨50%，再到现在的猛涨100%。事实上，在唱涨的背后，各大投行把持着三大矿商的股权，他们是铁矿石价格上涨的既得利益者。如今年定价将变成接近现货定价的季度或月度定价，无疑为国际投行下一步在现货市场掀起铁矿石过山车行情，打下了市场平台。早在去年，就有国外媒体报道，英国巴克莱银行正在同摩根斯丹利、高盛一起商讨启动铁矿石衍生品交易，对铁矿石互换交易进行现金结算。

　　“要买低价矿，找高盛去。”知名学者郎咸平就表示，通常从经济学角度分析，商品的价格是由供求关系决定，但铁矿石不是，因为铁矿石多得像海边的沙子。其价格是由华尔街决定，原因是铁矿石价格与波罗的海指数和原油价格紧密相关，而这两项的价格是由华尔街决定的。

　　现在，除了波罗的海指数和原油价格由国际投行把持，不久的将来，铁矿石价格指数也将由国际投行说了算。这就是我国钢企必须面对的新游戏规则。