设为首页 加入收藏 网站地图
现货平台
全国分站导航

中钢网

中钢网新闻中心钢价走势【市场前瞻】市场分析会纪要20200320

【市场前瞻】市场分析会纪要20200320

分享打印 2020-03-20 12:03 编辑:     来源: 互联网     字体: [大][中][小]    
第一部分:日常汇报

  公司领导对于上班情况和各位同事身体状况表示关心

  第二部分:市场情况分析,各个线条资讯分析人员发言

  钢厂

  本周钢厂库存下降加快,降幅在10%左右,尤其板材厂去库存速度较快。原料价格回调,使得钢厂炼铁成本下降。据统计,目前全国样本企业铁前成本在2160-2480元/吨,环比下降18元/吨左右。钢厂复产有所增多,建材轧线复产最多,其中电炉钢企业复产积极性相对较高。预计粗钢产量上升2%左右。

  建材:

  本周建材总体库存有所下降,助推市价呈现拉涨。据了解,本周钢厂库存去化加快,库存压力明显得到缓解。钢厂库存的前移,同时也带动市场库存继续上升。随着下游需求增多,建材消化速度加快,故而市场库存增速放缓。预计下周建材市场库存将呈有所回落,建材市价也将出现50元/吨的涨幅。

  热轧:

  热轧本周价格大幅震荡运行,而且区域有所分化。截止目前市场均价3497元/吨,比上周同期上涨7元。尽管全国均价为小涨,但分地区来看本周行情有所分化,重点城市表现下跌,而西南西北地区表现相对滞后。上海报价3450元跌70元,乐从现价3460元跌20元;本周四燕钢锁价3380较上周五降20元,这个价格变化基本上代表本周行情震荡变化。本周厂库和社库均有小幅下降,这是春节以来的首次的下降,可能预示当前下游需求恢复和产量的减少共同作用下利好因素,库存规模量仍是最大的压力因素,对于后期数据的趋势稳定性仍需要重点关注。本周价格震荡大幅波动主要基于市场情绪和期货影响,目前市场因为疫情对于经济的冲击的担忧有所体现,可能继续下周的行情,预测下周行情整体震荡偏弱。

  冷轧

  本周国内重点城市冷轧市场先涨后震荡回落运行。冷轧日均价4280元/吨,周环比下跌23元/吨,月环比下跌14元/吨。上周末政府利好消息,市场价格提振,黑色期货震荡下行,市场心态受挫,价格出现回落。

  供给方面,从库存数据体现来看,本周冷轧社会库存,总体呈下降态势,从前期钢厂的检修减产,和下游需求稳步回升有所体现。

  需求方面,下游生产订货市场资源充裕,市场消费缓慢回升,成品材消化,还有一点是前期订货资源,下游采购表现并不是很积极。汽车这块的话,湖北汽车车企及零部件生产处于陆续恢复过程,需求表现总体并不是很高,未能达到预期。

  市场方面,外围市场金融影响,市场心态受挫,存有悲观情绪,使得降价出货的可能增多,预计下周冷轧市场震荡偏弱运行。

  涂镀:

  涂镀板材受周末外围金融市场反弹影响,本周初大涨,尤其是华北、东北等地民营彩涂厂出厂价统一拉涨100元,随后几天维持平稳,华东地区变化不大,华南则小幅下调,这一地区差异主要是因为北方天气转暖,开工率、资源消耗有所好转,华南和华南则受到高库存的压力较为严重。镀锌板方面涨幅略小,普遍在20-50元,博兴地区薄板价格表现较为敏感,主要是紧跟期货价格走势。目前市场也是利空、利多因素交织,利多主要集中宏观刺激、复工复产率提升等,利空主要是国外疫情严重,金融市场异动,美股等资本市场再次出现熔断,对国内大宗商品产生一定冲击,高库存不会迅速消化。总体来看涂镀板材下周价格涨跌幅度有限,呈弱势震荡格局。

  中厚板:

  本周中厚板价格周初大幅拉涨后逐渐回调。现Q235B 20mm中厚板上海马钢3660元/吨。较上周末+10元/吨,天津天钢3630元/吨,较上周末-20元/吨,唐山唐中厚3550元/吨,较上周末+40元/吨,邯郸3540元/吨,较上周末+40元/吨,广州3700元/吨,较上周末平盘。本周华东局部地区钢厂集中到货,扬州振邮、沙钢、长达、汉冶,唐钢将近22000吨。全国33个城市中厚板库存量148万吨,属于正常库存水平。市场方面,周初价格拉涨起来后,成交偏弱。下游钢结构品种板出货表现相对稳定,锅炉板采购较节前相对放量略有增加,商家反映目前的表现基本属于节前终端积压需求的一个放量,短期支撑中厚板品种相对坚挺的价格,但经过这一波采购后,从中长期来看,商家并不持乐观态度,略有担忧。下周预计跟随电子盘价格的波动,全国中厚板价格会呈现震荡偏弱的走势,量化来看在目前的水平会有上下10-30元左右的波动。

  钢坯:

  截止目前钢坯执行3150元/吨,较上周五累涨30元/吨,较周一累降40元/吨,而现货价格执行3230元/吨,较上周五高20元/吨。本周震荡调整运行,主要受期货影响较大,而供需关系方面,本周需求较上周小幅走低,但仍维持在8W多吨,钢坯日投放量5.4较上周增加,供仍小于需求,这将继续对价格起到支撑作用。另外从库存水平来看,仓储及钢厂厂内库存均较上周继续下降,其中仓储钢坯库存不足90W吨,后期库存消化局面仍可。但从宏观方面来看,当前国际基本面受疫情影响处于震荡趋弱局面,对国内市场造成一定抑制。另外目前下游轧钢企业利润空间缩窄,或影响一部分钢坯需求。故综合来看,下周钢坯市场维持震荡调整的行情,区间在3150-3200左右,低价可能会在3120-3130左右

  进口矿:

  港口现货:港口现货依旧波动为主,钢厂采购持谨慎态度,按需采购为主;大户挺价惜售心态较浓,中小户价格存在可议空间,出货意愿较强,所以导致同一港口同一品种,成交价格价差明显。青岛港PB粉650,与上周下降5;超特粉528,较上周下降7元/吨;曹妃甸港PB粉665,较上周上涨5元,超特粉535,较上周持平;

  美元货:本周美元货也波动上涨为主;卡粉因资源相对偏紧价格比较坚挺,在107.3美元/吨,较上周上涨0.2美元/吨,PB粉成交价格溢价也有1.9美元/吨的上涨。

  港口库存:北方港口库存有所下降,山东港口库存略有上涨。据了解,目前国内港口对外贸进口船只严格检查,尤其是从挂靠过疫区港口的船只需要特别检查;要看是否在14天内有过挂靠记录,且船员是否有身体不适等症状。

  刚刚最新消息,VALE与马来国家和地方政府机构正在进行沟通,在保护员工和合同工安全及遵守马来所有政府规定的同时,使物流中心保持作业。VALE认为,目前来看,马来物流中心可以继续作业。

  发货:目前疫情并未对澳洲发货造成影响,但由于丹皮尔港有两个泊位有检修,或将影响力拓的发货;巴西发货仍处于相对低位;

  综合来看,短期内铁矿石资源供应仍偏紧;虽然下游实现复工复产,但全面启动还需要时日,钢材需求仍处于弱势;另外,在疫情的影响下,市场消息不断,扰动价格的不确定因素较多,预计铁矿石价格或将宽幅波动为主。

  国产矿:

  河北邯邢、安徽霍邱铁精粉价格上涨1元;辽宁鞍山、辽阳、本溪涨20-40元;河北沙河、武安铁精粉价格下跌10元;山西代县、灵丘铁精粉价格涨20元,繁峙精粉价格涨10元;预计下周国产矿价格追随进口矿价微涨10-20元。

  据国家统计局数据显示,2020年1-2月国内矿山铁矿石原矿产量为11119万吨,比去年同期的14152.4万吨减少了3033.4万吨,减幅为21.43%,其中减少幅度较大的省区有山西、安徽、河南、湖北等。这次原矿减少的主要原因是受到疫情影响,部分春节期间不停工的矿山,因防疫需要被迫停工,造成原矿产量锐减。采取限制炸药供应、停止供电等措施,强迫企业停产,如山西、河南和河北等地区。疫情对我国铁矿企业生产影响主要集中在2月,月环比减量400万吨,下降19个百分点。除湖北省外,乐观估计3月底国内矿山全面复产。

  焦煤焦炭:

  焦炭:本周焦炭下降50,累计下降200;降后趋稳。

  供应面:焦化厂开工77.2%较上周增加1.53个百分点。日均产量增加0.42万吨,较上周增幅增加0.27万吨。焦化厂库存略有减少,整体供应仍较宽松。

  需求面,钢厂焦炭库存可用天数16.73天,增加0.25天左右,钢厂考虑到焦化厂开工高位,供应宽松,对焦炭价格仍有打压意向。

  焦化厂利润国内平均利润18元左右,山西生产成本线附近,山东、河北利润60元左右(-20)。内蒙亏损70-80多;焦化厂挺价意向较强,后期抵制钢厂降价。

  综合考虑,钢厂需求恢复慢,供应宽松,成本减少,焦炭价格或进一步下探。

  焦煤:本周焦煤下跌100左右,安泽低硫主焦煤1420;供应面:国内洗煤厂开工79.1%增长0.83%增幅放慢,焦化洗煤厂整体开工也在明显恢复;独立选煤厂因市场行情等导致部分暂停洗选。

  原煤库存增加5.92万吨,精煤库存增加19.34万吨,炼焦煤供应逐步宽松。

  需求面,焦化厂精煤库存可用天数增加0.35天,焦化厂利润低迷,焦化厂将成本压力继续向煤矿转移。焦煤供应增加,需求萎缩,价格或还得探底。

  废钢:

  本周废钢市场稳中偏强运行,多地钢厂上调废钢采购价格,周末少数钢厂小幅回调。华北地区涨势较明显,钢厂多上调20-150元/吨不等,唐山地区主流重A2460-2540元/吨,较上周五上涨80元/吨;山西地区钢厂周初多上调30-80元/吨,目前市场重废2270-2300元/吨,较上周五上涨60元/吨。华东地区主流钢厂持稳运行,部分钢厂上调30-50元/吨不等,目前江苏地区重废2310-2410元/吨,山东地区主流重废2370元/吨。近期废钢场地基地复工数量继续增加,华东、华中(湖北除外)市场复工率能达到90%,华北地区封路情况也有所改善。但是因人员到岗率低、交通运输未完全恢复等因素影响,废钢基地加工效率仍然偏低,再加上供货商对后市持谨慎态度,多采取快进快出操作。钢厂方面,本周西南、华东地区电炉厂复产增多,对废钢需求有所提升,支撑废钢价格。但是目前成材库存仍然较大,成材走势震荡,废钢承压,预计下周废钢市场稳中调整运行。

  国际要闻:

  本周海外疫情继续蔓延,中国境外确诊人数出现大幅上涨,欧洲疫情变得严峻,西班牙、德国、法国累计确诊人数已超过韩国。部分代表性国家的确诊人数如下表所示: 

  国家

  上周累计确诊

  本周累计确诊

  新增

  意大利

  12462

  35713

  23251

  伊朗

  9000

  17361

  8361

  西班牙

  2128

  13716

  11588

  德国

  1567

  12327

  10760

  法国

  2281

  9134

  6853

  韩国

  7869

  8565

  696

  日本

  1320

  1621

  301

  美国

  1162

  7769

  6607

  瑞士

  652

  3315

  2663

  英国

  456

  2626

  2170

  新加坡

  166

  313

  147

  马来西亚

  129

  790

  661

  澳大利亚

  112

  596

  484

  中国以外累计确诊

  37371

  110011

  72640

  

  受到肺炎疫情影响,钢材下游需求疲软,而且部分国家封城封境,钢铁产业运输受限,欧洲、亚洲、美洲钢厂生产都不同程度的受到影响,国际钢材价格整体偏弱,其中日本热轧板卷FOB价格为475美元/吨,较上周下跌5美元/吨,印度热轧板卷FOB价格为468美元/吨,较上周下跌15美元/吨,中国FOB价格为455美元/吨,较上周下跌5美元/吨。

  不锈钢:

  近期镍价在震荡中持续走低,LME镍价已经逼近11000美元/吨,国内镍价逼近90000元/吨。镍价持续震荡走低,主要受宏观经济面及产业面的双重不利因素影响。

  宏观经济层面上主要有以下几个方面因影响近期镍价走势:

  一是,因新冠肺炎疫情在全球范围特别欧美等发达经济体的扩散,导致2020年全球经济预期增长率被下调。这对于原本已经被调降增长率的2020年全球经济来说,雪上加霜。

  二是,由于欧美经济中服务业占比较大,而服务业的基本特点之一是生产与消费的过程中,需要较大规模的人员集聚,而阻击新冠疫情的重要一点就是防止人员聚集。从这点来看,单纯的货币刺激政策并不能带来立竿见影的效果,反而会增加新的恐慌。首先还是应该回归本源,需要从公共卫生应急处理的方式来入手,打抗击疫情的“阻击战”。

  三是,中国抗击疫情的“全面战”向全面恢复正常生产生活秩序转移的过程中,产能产量恢复到正常水平还需要一段时间。在这不长的时间里,还是拖累宏观经济的表现。

  镍及不锈钢产业方面主要有以下几个因素:

  一是,市场预期已经发生明显变化。由2019年镍供不应求甚至局部出现明显的供应短缺转至2020年镍供需基本平衡或局部的供过于求。印尼虽禁止出口镍矿,但却全力支持镍铁厂建设,鼓励镍铁产量出口。

  二是,印尼的镍生铁产品供给量增大,其在全球镍供给总量中的占比中进一步提高。印尼镍生铁产品价格成本普遍较低,这将在很大程度上使全球镍产品的平均价格重心下移。更为重要的是,印尼的镍项目大多是与不锈钢生产线一体的,这也拉低了不锈钢的价格重心。

  三是,中国不锈钢终端消费部门的产能和工程量还处于恢复状态,市场不锈钢库存持续高位运行,对上游的不锈钢行业扩张产能的冲动形成较大压制。近期太钢削减不锈粗钢产量即为最好的例证。

  以上多重因素共同作用于镍市场,令镍价很难出现大的上涨行情,只能在震荡中逐步回落。不过,目前的价格已经较低,镍价继续大幅下行的空间已经不大。我们将密切关注镍价在以下点位之上的支撑力:LME镍价——10500美元/吨,SHFE镍价——85000元/吨,高镍铁现货价格——800元/镍。

 
资讯编辑:张伟伟 15838212047
免责声明:本文所载信息仅供参考,不作为直接决策建议。如无意中侵犯您的合法权益,请及时联系与处理。

Copyright © 2005 - 2020 中钢网 All Rights Reserved

全国咨询/投诉电话:400-700-8508  E-mail:web@steelcn.com 京ICP证100096号

电信与信息服务业务经营许可证100096号 电信业务审批[2010]字第100号