近年来，房地产业的迅猛发展，房地产业作为我国经济增长的支柱产业已成为不争的事实。如何大力促进房地产业发展，一个重要方面就是必须建立一个房地产多元型的开发消费融资体系。建立一个房地产多元型的开发融资体系――从过去的间接融资向直接融资转变融资方式由间接融资向直接融资为主转变是未来国际融资市场发展的趋势。目前，我国商业银行的资金来源主要是短期储蓄存款，所提供的贷款主要也是短期流动贷款，这对需要长期资本的房地产企业的需求来说，还是相不适应的，不仅不能保证房地产业的持续发展。――大力推动房地产证券化，向社会大众筹集开发资金。目前，我国2.5万余家的房地产企业中只有50多家实现了在证券市场上市融资，其数量同其在国民经济中的地位极不相称。为此，有关监管部门应该放松对房地产公司上市的严格限制，扩大融资渠道，积极推进房地产投资权益证券化和房地产抵押贷款证券化，吸收社会上大量小规模闲散资金。――建立长期投资基金组织，吸收长期资金来投资于住宅产业。国外早在20世纪60、70年代就有了房地产投资基金，在2000年，美国就成立了针对我国市场的房地产投资基金，国内房地产投资基金也将应运而生，这将是一场前所未有的房地产融资变革。房地产投资基金属于股权投资，可以分散投资、降低风险，丰富了融资品种；也可以吸引社会上的分散资金，把原本是有钱人才可投资的房地产业变成大众化的投资工具。――将保险资金引入住宅融资市场，扩大房地产业的融资渠道。保险资金比较稳定、数额巨大、运用周期长，比较适合投资于住宅产业开发，有利于提高投资规模。保险资金投入房地产是一个十分有效的途径，应大力借鉴海外经验，推进保险业尤其是寿险业与房地产业的结合。――引导国外资金进入房地产融资市场，实现投资的高效率。2000年，我国房地产开发资金来源中，境外投资仅为1996年的32％。面对境外资金对我国房地产业投资的持续下降，我国有必要加大力度引进外资来提高房地产的投资。同时，外资金融机构进入我国市场将带来先进的运作模式和管理方法，有助于金融体系的发展和完善，为吸引外资进入房地产金融市场提供了机会。――鼓励发行公司债券，吸引社会剩余资金投资房地产业。目前，我国的二板市场还未真正形成，上市对于大多数房地产企业而言是可望不可及的事，那么，发行融资期限较长、利率比银行贷款低的公司债券，将成为企业融资的更好途径。这种债券可以由房地产企业发行，在资本市场上直接融资，也可以由类似于房地产投资信托机构在资本市场上发行，将分散的资金集中到房地产建设中来。――大力推行融资租赁方式，建立抵押资产管理公司，以最快捷有效的方式解决房地产企业的资金问题。融资租赁主要是通过所有权的转变获取相关投资者的资金，完成项目后可通过销售收入收回所有权。建立抵押资产管理公司主要是对抵押物的所有权进行处理，对留置的抵押物可以采用出租、出售、吸引新的投资者经营等处置方式，从而加速房地产业资金的迅速转移和回收。完善个人消费融资体系，大力发展复合式融资模式住宅消费不同于一般商品的消费，其中最重要的特点是价值量大，这与大多数消费者的支付能力有限存在一定的矛盾。为了配合启动住房消费，调动居民购房的积极性，活跃国内消费市场，就有必要完善和发展住宅消费个人融资体系。银行界普遍认为，个人住房贷款是现在银行最优良的贷款品种之一。个人消费贷款虽属“零售”业务，金额数目不大，但其人数很多，所以银行应扩大相关业务，推出更多的新项目，简化程序来完善和发展住房信贷业务。目前最流行的还是住房抵押贷款中的按揭贷款。截至2001年6月底，全国商业银行个人住房按揭贷款余额已达4454亿元，仅工行新增个人住房贷款就达382亿元，比2000年同期增长76％。据统计，海外每年按揭销售的住宅有90％以上要通过按揭融资市场。但目前国内各专业银行发放个人抵押贷款的额度只占银行房地产信贷部贷款额的6％，占贷款总额的1％左右，远远低于国际上20％－40％的水平。公积金贷款是发展较成熟的项目，要积极推进住房公积金体系的建设。据统计，全国住房公积金归集总额已达2825亿元，公积金个人贷款余额为637亿元。住房公积金制度是住宅消费融资机制的重要组成部分，加之公积金贷款具有政策补贴，比商业贷款利息更低，办理相关手续时收费减半等优势，较受追捧。在发达国家，住宅消费金融市场通常有两级：一级市场发放住宅抵押贷款（消费者――银行），二级市场买卖住宅抵押贷款，将其变现（金融机构――证券中介机构――投资者）。两级市场的循环运作使住宅市场、金融市场和资本市场有机结合吸纳社会资金。住宅抵押贷款证券化是住宅抵押二级市场的主要内容，能有效地为住宅产业扩大融资。总之，在房地产融资体系中要以直接融资为主，将开发和消费两方面有机地结合，从而扩大融资途径，让开发商能够从消费者、投资者和金融机构等多方面获得资本进行房地产开发，让消费者能够从金融机构和开发商等多方面获取个人融资途径进行购房消费。同时，房地产业作为国民经济的新增长点，其开发和消费融资都需要政府的支持，政府应在制度和机制上给予足够的保障，采取适当的政策倾斜和优惠等方面的支持。