中证网讯(倪铭娅)12月2日晚间，宁波联合发布重组草案，拟以8.29元/股的发行价格向控股股东荣盛控股发行股份购买其持有的杭州盛元房地产开发有限公司60.82%股权。分析人士预计，宁波联合未来四年利润新增近20亿元。

股价倒挂大股东着眼长期发展

公告显示，本次交易的市场参考价为定价基准日前120个交易日公司股票交易均价，即6.10元/股。经交易双方协商一致，确认本次交易的股份发行价格为8.29元/股，较市场参考价上浮35.90%，且高于公司每股净资产。

分析人士认为，若本次重组达成，宁波联合不仅能够解决与控股股东之间的同业竞争问题，有效保护上市公司和中小股东的利益，彰显控股股东诚信、负责的态度。同时，其主业房地产业务可与盛元房产形成协同效应，优化产业布局，丰富和完善房地产开发产品类型，并将地产业务区域拓展至杭州，有利于增强公司资本实力和综合竞争力。

公告指出，以2019年6月30日为基准日模拟计算，本次交易完成后宁波联合的总资产将达到1,039,593.19万元，较交易前增加42.04%；净资产将达到315,421.96万元，较交易前增加30.53%，最大幅度地提升了上市公司的核心竞争力，保证了上市公司未来的盈利和发展空间。

业绩承诺锁定未来近20亿元利润

根据公告，本次重组交易设置了相应的业绩承诺及补偿义务安排。宁波联合与荣盛控股签署了《盈利预测补偿协议》。根据该协议，盛元房产在2020-2023年各年累积的经审计的合并报表口径下扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润总额不低于192,694.91万元，平均每年可为宁波联合创造近5亿元的净利润。

市场分析人士认为，本次重组将为宁波联合新增2-3倍的净利润，促进宁波联合房地产业务井喷式的发展。从战略角度来讲，若本次重组达成，宁波联合将成为荣盛控股旗下房地产开发业务的专业化经营平台，不仅能够匹配公司原有的房地产业务资源，令主业聚焦房地产业务，进一步补充地产项目储备，扩大房地产开发业务规模，缩短在杭州房地产市场布局的时间，优化城市区域布局，提高地产业务整体运作效率；同时，借助控股股东荣盛控股雄厚的资本实力、良好的企业形象、卓越的市场影响力，有利于宁波联合未来拓宽融资渠道和降低融资成本、获取优质项目资源、吸引和留住高端人才等，提升公司在房地产开发领域的竞争力，为公司业绩可持续增长创造有利条件。