月报：汽车行业月报（2025-1）
导读：月度行业观点：中汽协数据显示，2024年11月，汽车产销分别完成343.7万辆和331.6万辆，环比分别增长14.7%和8.6%，同比分别增长11.1%和11.7%。2024年1-11月，汽车产销分别完成2790.3万辆和2794万辆，同比分别增长2.9%和3.7%。其中，2024年11月，新能源汽车产销分别完成156.6万辆和151.2万辆
月度行业观点：
中汽协数据显示，2024年11月，汽车产销分别完成343.7万辆和331.6万辆，环比分别增长14.7%和8.6%，同比分别增长11.1%和11.7%。2024年1-11月，汽车产销分别完成2790.3万辆和2794万辆，同比分别增长2.9%和3.7%。
其中，2024年11月，新能源汽车产销分别完成156.6万辆和151.2万辆，同比分别增长45.8%和47.4%。2024年1-11月，新能源汽车产销分别完成1134.5万辆和1126.2万辆，同比分别增长34.6%和35.6%。
月度行业产销数据：
一、月度原材料价格监测
二、主要原材料品种价格分析
（1）
冷轧
：全国冷轧板卷价格窄幅波动 预计本周全国冷轧板卷价格或将窄幅波动为主
上周冷轧板卷产量85.49万吨，环比减少0.66万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存33.05万吨，环比减少2.83万吨，社会库存99.56万吨，环比增加0.38万吨。上周全国冷轧板卷部分市场价格涨跌互现，大部分市场价格仍是以稳为主，全国冷轧板卷价格均价下跌6元/吨。目前正处于市场需求淡季，市场需求多是刚需，目前贸易商手中库存偏少，价格下跌的意愿较小，市场价格变动空间有限。基本面看，目前冷轧开工率周环比下降，产能利用率和产量周环比均出现下降，但上周厂库仍是下跌，但社会库存出现微增，总体库存仍是以下降为主。市场方面，上周黑色期货盘面震荡下跌，部分市场价格随着期货进行小幅变动，整体的市场价格较为稳定，从全国均价来看，市场价格变化较小。近期处于宏观消息真空期，市场逐渐回归基本面，再加上正处于市场淡季，下游需求逐渐减少，但贸易商库存水平较低，降价销售的意愿不强，周内价格稳定。价格方面，近期贸易商资源较少，但去钢厂订货的意愿不足，多是规格补货的操作，维持低库存，临近春节，市场需求表现一般，市场价格变化空间有限。综合来看，市场处于供需双弱的局面，预计本周全国冷轧板卷价格或将窄幅波动为主。
（2）热卷：热卷将进入累库周期，预计价格震荡偏弱
12月
热卷价格
小跌，利润小幅收缩。截止12月26日，上海热卷价格3440元/吨，环比下跌0.3%；华东高炉热卷利润-16元/吨，环比减少23元/吨。冷热价差700元/吨，环比增加110元/吨。
展望1月，预计热卷价格震荡偏弱。从12月中旬累库拐点到来之后，热卷自身就已经进入淡季需求周期，市场更为关心的则是后续热卷累库高度和同比往年的水平。就目前看，12月底大部分钢厂进行年度检修，导致热卷产量短期难以上升，而今年过年时间较早，热卷需求下滑有加速迹象，预计热卷将进入累库周期，供需转弱，价格震荡偏弱运行。
（3）
铝
：预计1月
铝价
持续震荡运行
12月铝价持续震荡偏弱运行。目前沪铝区间小幅震荡，盘踞于2万下方，虽多次小幅反弹，但都被获利盘离场打压，价格重心小幅下移。截至月底，沪铝主力于 19800 元/吨附近盘整上方压力明显。目前废铝的短缺矛盾在扩大，极大的增加了市场看涨积极性。原铝持续下跌并未使得废铝价格跟跌，反而造成了市场流通性收紧，价格小幅上涨。1月预计持续震荡运行。
三、 汽车行业需求调研
调研数据显示，汽车行业样本企业原料库存环比增加1.54%，原料日耗环比增加3.01%，年底汽车需求不错，库存消化出现反转，汽车行业用钢量出现小幅增加。主要原因是由于当前市场的实际需求出现了一定程度上的反弹。而其中部分车型出现了连等多日甚至是多周的情况，目前车企生产线整体生产饱和度相对一般，仅有部分车型出现加急满产的现象。
从行业整体节奏来看，目前仍有头部企业的订单数保持较高程度的增长，行业订单相较上月出现两级分化的现象，但仍多数企业以维持订单为主。其中不难看出，现在汽车行业也已经形成以头部企业引领的格局，较火家用车型订单接到手软，而传统燃油汽车则订单新增较缓。从年度对比来看，整体情况与月度相差不大，也是以分化为主，多数持平的状态。但本年度随着汽车以旧换新的补贴政策的催化，刺激了部分消费，一定程度上增加了订单额度，消费力表现还是相对不错的。当然目前处于年关将近，市场整体的进度处在即将放假阶段，前期备货也已经基本完成，新增订单原料采购或将有所收缩。因此预计1月份汽车行业的整体用钢量或将持平为主。
四、 月度热点信息
1、机构：2024年全球新能源汽车销量将突破1750万辆
1月4日，据高工产业研究院（GGII），在中国市场强劲增长带动下，2024年，全球新能源汽车销量将突破1750万辆；GGII预计2025年全球新能源汽车销量有望突破2100万辆，全球汽车电动化渗透率将达到23.2%。2024年，中国新能源汽车销量预计达到1285万辆，电动化渗透率40.9%；2025年以旧换新、税收优惠、购车补贴等政策有望延续，刺激车市需求保持增长。叠加中央经济工作会议要求支持新能源汽车下乡和以旧换新政策持续推进，GGII预计2025年我国新能源汽车销量将达1610万辆，电动化渗透率有望突破50%。
2、国家发改委：预计2024年全年能耗强度下降3%以上
1月3日，国家发展改革委表示，2024年，节能降碳大力推进，预计全年能耗强度下降3%以上、超额完成年度目标任务。“两新”工作方面，2024年前11个月，全国设备工器具购置投资同比增长15.8%，对全部投资增长的贡献率达到65.3%。在以旧换新活动中，超过60%的消费者选择购买新能源汽车，推动新能源乘用车国内市场渗透率连续6个月超过50%。2025年，将打好能耗双控收官战，努力完成“十四五”目标任务。统筹谋划“十五五”碳达峰行动，研究综合评价考核办法，推进国家碳达峰试点建设，加快建立一批零碳园区。进一步健全财税、金融、投资、价格等政策和标准体系，支持绿色低碳产业进一步健康发展。
3、崔东树：预计2025年国内车市零售同比增长2%
1月1日，据中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会秘书长预计，2025年国内车市零售将达2340万辆，同比增长2%。其中，新能源乘用车零售将达1330万辆，同比增长21%，渗透率将达57%。同时，崔东树预计，2024年下半年的“以旧换新”和“报废更新”补贴政策力度超强，预计将推动2024年车市零售达2294万辆，同比增5.7%。“2024年，各地‘以旧换新’政策对车市销量的拉动效应日益突出，如果2025年保持2024年的‘以旧换新’补贴力度，预计‘报废更新’和‘以旧换新’的总体补贴资金需求将超过2000亿元，这将远超历史补贴峰值。”他表示。
4、机构：预计明年全球纯电动汽车销量将达1510万辆
12月30日，据标普全球汽车（S&P Global Mobility）专家预测，明年全球纯电动汽车（BEV）销量将达到1510万辆，在全球汽车销量中占据16.7%的市场份额。虽然2024年的最终数据尚未公布，但预计销量约为1160万辆，市场份额为13.2%。
现货资源
| 品名 | 规格 | 材质 | 厂家 | 地区仓库 | 价格 | 现货 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 螺纹钢 | 12-32 | HRB400E | 长治市创发商贸有限公司 | 首钢长钢(首钢长钢) | 0 | 详情 |
| 热轧卷板 | 15.50×1500 | Q235B | 宁夏祥合明贸易有限公司 | 包钢(银川市西夏区) | 0 | 详情 |
| 普碳中板 | 14 | Q235B | 唐山沐翌供应链有限公司 | 唐钢(金秋港) | 0 | 详情 |
| 低合金板 | 100 | Q355NB | 舞钢市起锐商贸有限公司 | 舞钢(精钢) | 0 | 详情 |
| 无缝管 | 57*4*6-11.99 | 20# | 山东信诚供应链管理有限公司 | 磐金(东华、信诚、磐金) | 0 | 详情 |
| 圆钢 | 22*9380 | 25CrMoA | 山东大万实业有限公司 | 宣钢(河北宣化) | 0 | 详情 |
| 热轧卷 | 5.0*1500*C | 510L | 上海宏微钢铁贸易有限公司 | 山钢(兴晟3号库) | 0 | 详情 |
| 高线 | Φ20*C | Q355D | 上海北铭高强度钢材有限公司 | 韶钢(川流富锦库) | 5540 | 详情 |
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