2024年距离中国大陆试制出第一台油烟机（1984年，上海桅灯厂）整整40年，距离第一台灶具（1958年，）的生产也已经过去超过五十年。

　　以居民集中居住小区的出现为契机，烟灶开始进入城市居民家庭。从上个世纪90年代中期开始，依托高速的城镇化进程，烟灶品类步入高速发展阶段。人口红利、房地产红利以及蓬勃的经济基本面让烟灶行业足足享受了超过20年的蓝海环境。

　　转折点在2018年-2019年。这两年国内家电零售总额突破8000亿元高点之后，便由此一路向下。尤其是2019至今，存量市场的逐步深化再叠加地产严冬、公共卫生事件以及居民收入的变化，作为与地产最密切相关的厨电行业受累极深。

　　从2020年到2024年这5年时间为样本，观察整个厨电板块，作为厨房里“最原点”产品的烟灶，在集成灶、洗碗机、集成烹饪中心等品类的起落之间一直保持稳定。尤其是2023年、2024年，更是领衔刚需厨电，对维持住基本盘起到了至关重要的作用。

　　市场概况：先抑后扬整体同比增长

　　回顾2024烟灶市场。从市场表现上来看，1-8月份乏善可陈，仅个别企业在属地补贴政策的刺激下有所提振。但8月底随着补贴政策的全面落地，整个行业奋力疾起，9月份销售额同比增速近30%、10月份更是同比大增40%，随后收尾的11、12月份更是以超过35%的增长速度，为拉动全年行业“回正增长”起到了至关重要的作用。

　　综合各方数据，2024年油烟机行业的工业企业出货额超过135亿元，同比增长约7%；灶具的工业企业出货额约为77亿元，同比去年增幅超过9.5%。需要指出的是，这个数据仅就可比较部分统计而言，行业内“白机”部分以及贴牌部分未统计在内。数字尽管偏小，但是作为观察行业中可统计品牌的年度经营变化，仍有参考意义。

　　零售数据更直接反映市场基本面。综合数据显示，2024年吸油烟机市场零售额约为337亿元，对比上年同期增长8.9%，零售量约为2130万台，对比上年同期小幅增长6.5%。灶具方面，2024年行业零售额约为203亿元，对比上年同期增幅约11%，零售量变动对比同期约增7.9%。烟机和灶具各自在销售额和销量增幅之间的差异，主要因为行业“推新”以及补贴政策刺激下的高端型号放量（统计数据显示2024年9月-12月3000元以上价格段灶具暴增132.5%、6000元以上烟机暴增113%）。

　　低迷了近四分之三时段的年度市场因政策刺激强行回正并有一定增幅，也正因此，2024年成为行业近十年来最为特殊的一个年份。

　　品牌格局相对稳定，头部品牌路径选择出现差异

　　从品牌格局上来看，烟灶行业的一二三线阵营已经相对稳定。但在经营策略上开始出现差异。

　　2024年烟灶销售的第一阵营门槛为35亿元，由方太、老板、华帝、美的、海尔等品牌组成的第一阵营内，老板方太烟灶销售额突破70亿元，华帝烟灶销售额也超过40亿元。同时，凭借强大的品牌势能和集团背景，美的、海尔等品牌的厨电板块超过200亿元，成为第一阵营内举足轻重的力量。

　　第二阵营今年未有太大变化，以欧派、万和、日出东方系等品牌为主。这其中，万和表现尤为亮眼，2024年厨房电器板块销售额有望超过32亿元，增幅超过40%。欧派以橱柜渠道为依托，烟灶部分的销售额约15亿元左右。日出东方系（以帅康为主）则约为8.5亿元。

　　第三阵营以迅达、前锋、樱雪等品牌为主。迅达、前锋是聚焦区域市场的典型品牌、樱雪则是深耕线下渠道的典型品牌。聚焦、深耕、做透局部市场，成为第三阵营品牌的立足根本。

　　其他品牌。烟灶行业目前仍有超过300个品牌，这其中有以云米、米家为代表的新型互联网品牌；有具备一定行业历史积累的利基品牌以及品牌租赁经营者。更多的是杂牌、傍名牌等投机者。由于近年来市场低迷，这部分投机者备受打击。统计显示，整个2024年整个行业烟灶数量减少约25家，尤其以广东中山一带较为严重。

　　行业品牌格局对比2023年变化不大，但企业的经营思路呈现明显不同。以第一阵营为例，方太大力推进全场景厨电、老板电器力图打通烹饪全链路、华帝则致力于“净洁”厨房的打造。而美的、海尔为代表的大家电集团在经营烟灶品类时，愈发注重品牌势能和集团实力的发挥。

　　从整个行业来看，专业经营、特色经营、价值经营仍旧占据主导，并未陷入价格战泥潭。这在存量市场的底色之下尤为难得。

　　不过，需要再次指出的是，今年市场“国补”的全面落地，受益最大的仍是头部阵营品牌及行业主流品牌，大量小品牌、杂牌企业生存状况恶劣，被迫退出市场。

　　两大因素叠加，零售均价小幅增长

　　从终端市场上看，今年我国烟灶市场呈现高端、低端两级增长的趋势。一方面，消费结构的分层化愈加明显，导致烟灶的高端市场及低端市场两端增长明显。数据显示从9月份开始，线上3500元+烟机及2000元+灶具销售稳步提升；线下6000+烟机增幅则更为明显。

　　全年来看，线上部分吸油烟机均价约为1590元，同比微增1.5%；灶具均价为785元，同比下滑5%。线下部分，油烟机均价为4350元，同比增长5.1%；灶具均价为2200元，进价同比增9.94%。

　　从机型结构结构上来看，近吸式烟机（近吸、顶侧双吸、低吸）仍旧占据主流，约占有60%市场份额。终端消费取向更趋于“薄而美”、智能化。超薄低吸、跨界、顶侧双吸款式成为发展重点，大风量、大火力成为主流市场需求。统计来看，风量25m/min、风压1000Pa烟机零售占比提升近15%。灶具方面，烟灶联动产品、手势感应产品零售额占比分别提高15.0%、5%。可调节底盘灶具零售额增长超过15%。

　　渠道加速分化，以旧换新成加速器

　　2024年，渠道演进继续深入并沿着线上、线下两条路径不断碎片化、前置化、“毛细血管化”。

　　大趋势之下，贯穿全年的以旧换新（地方性财政补贴三月份已经开始，国家补贴8月下旬开始）将资源向规模型经销商聚拢，这客观上加剧了渠道分化。

　　从2022年开始本刊陆续对全国重点区域的部分经销商进行调研取样。2024年调研结果也印证了这一点。在今年市场整体回暖并叠加政策刺激的基础上，样本中获得增长的经销商占比达到68%，营收基本持平的达到13%。盈利方面，盈利状况良好的经销商占比达57%，盈亏平衡经销商占比达19%、亏损经销商占比为9%，另有15%的经销商因垫资或其他原因暂时无法统计。值得一提的是，在调研样本中，有超过80%的经销商申请成功“以旧换新”经营资格。

　　久旱之下，政策甘霖未能普降，自然有人欢喜有人忧。这在渠道方面表现同样明显。不少未能申请经办资格的小微经销商颇有抱怨。部分经销商违规操作现象开始出现，已经引起相关部门重视。

　　毛利厚、经营占比高，烟灶仍是厨电的重中之重

　　数据统计显示，烟机和灶具的毛利率仍旧在35%以上。这其中，烟灶专业品牌前三的方太、老板、华帝尤为突出。例如，华帝烟机毛利率超过45%、灶具毛利率超过47%；老板烟机毛利率超过53%、灶具毛利率超过55%；方太同样烟机和灶具的毛利率也在55%以上。

　　不仅是毛利率高，在营收方面，烟灶对于厨电企业来说仍旧起到至关重要的作用。大部分厨电企业的烟灶经营占比超过40%，表现在行业头部品牌上则更为突出。这其中，老板电器的烟灶销售占自身营收比超过70%、华帝烟灶销售占自身营收比超过60%、方太烟灶的经营占比同样也在60%左右，甚至包括以热水器为起家产品的万和，以烟灶消为主的经营业务占比也大约占到4成。

　　由此可见，作为厨电板块的根基型品类，烟灶不仅是大多数厨电企业的创业起点，更在销售上承担了压舱石的作用。尤其是从2023年以来厨电行业的刚需、品需分化大幕下，烟灶更是领衔起刚需板块。

　　最近两年，集成灶大落、集成烹饪中心大起（实际上二者可视作烟灶的变形），在相似功能的品类中烟灶企稳且中流砥柱作用更加明显。在存量市场的背景之下，叠加新一年已经确定的“以旧换新”政策，烟灶乃至整个厨电市场被行业寄予厚望。但值得思考的是，寄望于政策入场的市场，始终是脆弱的，更何况，政策刺激的“边际效应”必然会递减。新功能、新用户价值的创造，仍应是烟灶行业的必须要坚持的方向。