月度行业观点：

　　据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年11月销售各类挖掘机17590台，同比增长17.9%。其中，国内销量9020台，同比增长20.5%；出口量8570台，同比增长15.2%。2024年1-11月，共销售挖掘机181762台，同比增长1.93%。其中，国内销量91231台，同比增长10.8%；出口90531台，同比下降5.66%。2024年11月销售电动挖掘机7台（10至18.5吨级1台，18.5至28.5吨级5台，40吨级以上1台）。

　　淡季不淡，11月挖机内外销量均实现双位数同比增长。其中，挖机外销量已连续3个月实现同比正增速且呈扩张趋势。业内人士表示，水利等基建项目推动小挖等品种内销增速较快；外销增量地区主要来自于一带一路沿线国家，拉美、非洲、巴西、印度等地区在大力发展基础设施建设和城市化，对工程机械亦有较大的需求。值得一提的是，国内工程机械海外出口也并非一路坦途。日前，英国贸易救济署（TRA）提议对进口的中国挖掘机征收关税。根据Off-HighwayResearch的数据，英国约占欧洲挖掘机市场的10%。不过，几家受访企业均表示，目前，英国等地区的销售额在公司总销售额中占比较小，影响有限。从长期看，在全球贸易摩擦加大的背景下，中国企业正在加大海外产能的布局。

　　月度行业产销数据：

　　一、月度原材料价格监测

　　价格指标变更：玻璃价格指标由华东（浙江）市场主流价格调整为华东地区市场价

　　二、主要原材料品种价格分析

　　（1） 调研，截至12月底，机械行业样本企业原料库存月环比缩减8.89%，整体库存消化速率下滑，原料可用天数较上月下跌3.66%。进入淡季市场需求逐步下滑，订单情况仍未好转。

　　据海关数据整理，2024年11月我国工程机械进出口贸易额为46.78亿美元，同比增长15.3%。其中，进口额1.93亿美元，同比下降5%；出口额44.85亿美元，同比增长16.3%。2024年1-11月我国工程机械进出口贸易额为501.86亿美元，同比增长6.94%。其中，进口金额23.69亿美元，同比增长2.69%；出口金额478.17亿美元，同比增长7.16%。

　　2024年11月份，叉车出口量继续保持快速增长，叠加低基数影响下国内销量降幅环比收窄，推动11月我国叉车总销量增速环比回升。不过，受前期整体高基数影响，自4月份以来我国叉车内销量累计增长逐渐放缓，而出口虽然保持快速增长，但因其占比较低，因此4月以来我国叉车总销量累计增速亦逐渐下降。而高空平台方面，在国内竞争持续激烈导致高空平台出租率和租价持续下滑影响下，高空平台需求逐渐走弱，高空平台内销量自2023年7月以来持续负增长。不过，今年高空平台出口仍保持较快增长，支撑我国高空平台总销量降幅小于内销降幅。汽车起重机国内外需求情况与高空平台类似。随车起重机与塔式起重机今年国内销量则均持续下滑，且下半年以来出口量累计增速亦由正转负，导致两者总销量表现亦较弱。

　　临近年关，1月份市场工程机械行业销售情况相对趋弱运行。据调研，1月份贸易型、加工型企业原料供应有所增加，对下游终端提供了较多反馈，同时受多因素影响海外采矿企业对主机厂需求出现回暖，市场采购量得到提升。但当前多数企业依旧维持前期订单状态，同时临近年关，目前属于逐步放假的阶段，整体开工情况相对一般。从情绪来看，企业对2025年工程机械行业发展仍保持韧性，多数仍维持观望状态，并无新增较多采购计划。因此，预计2025年1月份工程机械用钢或将呈现部分缩量。

　　四、 月度热点信息

　　1、中内协：1-11月中国内燃机销量4302.22万台，同比增5.5%

　　中国内燃机工业协会最新数据显示，2024年11月，中国内燃机销量462.99万台，环比增长12.53%，同比增长13.47%。功率完成29117.23万千瓦，环比增长10.80%，同比增长1.16%。

　　2024年1-11月，累计销量4302.22万台，同比增长5.50%；累计功率完成262548.74万千瓦，同比下降2.57%。

　　终端方面，乘用车市场表现持续走强，商用车表现相对疲弱，农机、工程等市场销量形势依然较为严峻。

　　2、11月中国小松挖掘机开工小时数105.4小时，连续四个月同比提高

　　近日，小松官网公布了2024年11月小松挖掘机开工小时数数据。数据显示，2024年11月，中国小松挖掘机开工小时数为105.4小时，同比提高4.4%，连续四个月同比提升；环比持平。

　　2024年1-11月，中国小松挖掘机开工小时数累计972.6小时，同比下降0.99%，降幅连续六个月收窄。

　　从全球其他地区来看，2024年11月份，日本、欧洲、北美、印尼的小松挖掘机开工小时数均同比提高。具体数据如下：

　　日本11月小松挖机开工小时数为46.1小时，同比提高1.0%，环比下降0.2%；

　　欧洲11月小松挖机开工小时数为73.8小时，同比提高3.1%，环比下降6.9%；

　　北美11月小松挖机开工小时数为59.9小时，同比下降9.0%，环比下降20.2%；

　　印尼11月小松挖机开工小时数为210.6小时，同比提高0.4%，环比下降4.2%。

　　3、国家统计局：1-11月机械工业主要行业企业利润出炉

　　国家统计局最新数据显示，2024年1-11月，全国规模以上工业企业实现利润总额66674.8亿元，同比下降4.7%。

　　机械工业主要涉及行业大类除仪器仪表制造业外，其余利润总额均下降。其中，通用设备制造业下降0.1%；专用设备制造业下降0.9%，汽车制造业下降7.3%，电气机械和器材制造业下降3.1%，仪器仪表制造业增长0.2%。

　　4、海关总署：前11个月中国主要机电产品进出口数据出炉

　　海关总署最新数据显示，2024年前11个月，我国出口机电产品13.7万亿元，同比增长8.4%，占我国出口总值的59.5%。

　　2024年11月，中国出口机床177万台，同比增长11.9%。2024年前11个月，累计出口机床1660万台，同比增长7%。

　　2024年11月，中国出口拖拉机14147台，同比增长5%。2024年前11个月，累计出口拖拉机139237台，同比增长2.8%。