本周车市概述

　　乘用车：1月1-19日，乘用车市场零售105.0万辆，同比去年1月同期下降5%，较上月同期下降27%，今年以来累计零售105.0万辆，同比下降5%。1月1-19日，全国乘用车市场厂商批发124.4万辆，同比去年1月同期增长25%，较上月同期下降17%，今年以来累计批发124.4万辆，同比增长25%。

　　新能源：1月1-19日，乘用车新能源市场零售42.3万辆，同比去年1月同期增长26%，较上月同期下降39%，今年以来累计零售42.3万辆，同比增长26%；1月1-19日，全国乘用车厂商新能源批发50.3万辆，同比去年1月同期增长57%，较上月同期下降35%，今年以来累计批发50.3万辆，同比增长57%。

　　1.2025年1月全国乘用车市场零售超低起步

　　1月第一周乘用车市场日均零售3.9万辆，同比去年1月同期下降28%，较上月同期下降38%。

　　1月第二周乘用车市场日均零售4.8万辆，同比去年1月同期下降16%，较上月同期下降35%。

　　1月第三周乘用车市场日均零售7.4万辆，同比去年1月同期增长20%，较上月同期下降13%。

　　1月1-19日，乘用车市场零售105.0万辆，同比去年1月同期下降5%，较上月同期下降27%；今年以来累计零售105.0万辆，同比下降5%。

　　在2024年国家报废更新和各地以旧换新政策的补贴鼓励下，2024年12月购车消费实现强势增长的良好局面。2024年的国家报废更新和各地以中央资金支持为主的以旧换新工作基本实现了不断档不熄火的延续做法，但消费者仍有一定的观望态度，等待加力扩围的报废更新和以旧换新政策能带来更多的实惠，年初政策延续期的购车回暖较慢。随着国家明确2025年的新补贴政策，消费者的观望态势稍有改善，第二周开始的节前购车需求逐步释放，第三周走势较强。

　　1月8日，国家发展改革委、财政部发布《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，完善汽车置换更新补贴标准。个人消费者转让登记在本人名下乘用车并购买乘用车新车的，给予汽车置换更新补贴支持，购买新能源乘用车单台补贴最高不超过1.5万元，购买燃油乘用车单台补贴最高不超过1.3万元。目前以旧换新政策旨在对2015-2020年期间燃油车巅峰期保有量的更新消耗，只靠2024年下半年时间不足以消耗这上亿辆规模的基盘，期待各地政府能够提早明确接续以旧换新补贴政策，及早稳定消费心态，实现消费的平稳可持续。

　　2.2025年1月全国乘用车厂商销量不强

　　1月第一周乘用车市场厂商批发日均5.9万辆，同比去年1月同期增长26%，环比上月同期下降16%。

　　1月第二周乘用车市场厂商批发日均5.6万辆，同比去年1月同期增长6%，环比上月同期下降27%。

　　1月第三周乘用车市场厂商批发日均7.9万辆，同比去年1月同期增长41%，环比上月同期下降9%。

　　1月1-19日，全国乘用车市场厂商批发124.4万辆，同比去年1月同期增长25%，较上月同期下降17%；今年以来累计批发124.4万辆，同比增长25%。

　　2025年“两新”政策持续发力，一定程度上可以挽回一季度信心，然而目前市场在春节较早、政策观望、2024年透支三重不因素利影响下，1月市场比较艰难。2024年部分厂商已经预测到2025年初的低位开局，因此有一定的转移量，保证2025年初的开门红走势，这也使第一周的厂商销量实现同比较好的增长。受需求紧缩影响，各车企竞争节奏前移，1月起部分车企和品牌宣布了降价促销政策，纷纷加码进行兜底补贴，但效果还不明显。目前的经销商也是极度谨慎，因此第二周的厂商销量相对回落到偏弱状态。随着春节临近和国家发布关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知，经销商的进车状态逐步恢复到较高水平。

　　3.2024年12月汽车生产增长15%，新能源汽车165万渗透率47%，汽车消费增长1%

　　根据国家统计局数据，12月份，社会消费品零售总额45,172亿元，同比增长3.7%。其中，汽车消费额5,663亿元、同比增长1%，汽车占比12.5%；除汽车以外的消费品零售额39,509亿元，增长4.2%。2024年，社会消费品零售总额487,895亿元，比上年增长3.5%。其中，汽车消费额50,314亿元、同比下降0.5%，占比10.3%；除汽车以外的消费品零售额437,581亿元，增长3.8%。

　　2024年汽车生产需求平稳增长，社会消费预期持续改善，高质量发展扎实推进，汽车行业延续回升向好态势。目前2024年商品房房价在9,935元/平米房，距峰值的2023年的10,437元/平米很小，远高于2014年的6,323元/平米，也远高于汽车销量峰值2017年时的7,892元。地产的贷款大幅收缩，楼市投资主要靠居民的定金和预收款支撑，这对车市的购车资金带来一定分流影响。2021年土地出让金收入87,051亿元，占房地产销售额48%；2023年土地出让金收入57,996亿元，占房地产销售额50%；今年1-11月26,971亿元，占1-11月卖房收入35%，占比偏低。2023年汽车销量与房地产销量关系是37平米房/1辆车，2024年继续下降到35平米房/1辆车，房与车的销量对比关系稍改善，较最高时的2020年70平米/1辆车更为合理。由于债务挤压，车市需求相对低迷，作为中国城乡家庭唯一没有普及的消费品，近几年全国乘用车市场总体走势回暖，乘用车消费逐步改善。

　　随着乘用车置换政策开始接力报废补贴政策，引爆2024年四季度车市,国家报废政策更利好新能源，但规模有限。近日的各地乘用车置换政策刺激效果要大于报废，并且燃油车刺激效果显著。期待未来能有减免购车人员个税、推动新能源车下乡、优化C7经济型电动车驾照申领、给200公里以下续航的合规纯电动车免车购税、鼓励结婚购车、鼓励生育购车等更多的改善措施，拉动购车消费促进经济增长。

　　4.公安部2024年上牌和驾驶员数据分析

　　据公安部网站最新发布信息，2024年全国机动车保有量达4.53亿辆，其中汽车3.53亿辆；机动车驾驶人达5.42亿人，其中汽车驾驶人5.06亿人。2024年新注册登记汽车2,690万辆，比2023年增加234万辆，增长9.53%。2023年底中国千人乘用车保有量仅有207辆，私车消费的潜力巨大，面对小微型电动车的电动化个性出行的增长趋势，拖拽类C6驾照的促进消费意义还不明显，如果推动微型电动车的C7驾照，扩大中老年和女性驾驶员数量，支持新能源下乡，应该能让车市有更大的消费增长空间。

　　2024年600万以上保有量城市是33%限购，而超500万的33%限购，其它限购城市的深圳、广州、杭州的汽车保有量已经远远落后于其它非限购城市，需要考虑400万以下保有量城市放开限购了。燃油车既限购还限行，而且还要交上万亿的燃油税收，在新能源车销量已经占50%的情况下，需要同车同权，推动交税主力的燃油车用户能正常消费，改善燃油车下滑过快的行业困境。
目前中国经济发达地区私车普及较好，而落后地区的私车消费不足。根据目前的公安部上牌和驾驶员数据分析，如果实现私车的小城市和县乡市场的同步普及，未来中国汽车驾驶员有希望达6亿，汽车保有量超4亿，年汽车产销超4000万是有很大希望的。

　　5.2024年12月新能源车锂电池市场分析

　　2024年12月的锂电池国内销售的装车75.4Wh，同比增长57%；三元电池装车同比下降14%，占比19%，低于同期；而磷酸铁锂电池装车同比增速95%，占比81%，三元电池增长有所放缓。1-12月锂电池装车548G，同比增长41%。

　　根据合格证电池量测算，2024年12月的新能源汽车合格证产品产量是154万辆、同比增长52%。1-12月1,168万辆、同比增长42%较强，其中纯电动乘用车635万辆、同比增长21%；插混乘用车471万辆、同比增长85%；纯电动专用车54万辆、同比增长45%，这样的产量数据还是较好的。

　　电池企业的竞争格局形成宁德时代和比亚迪两者相对较强的特征。目前比亚迪与宁德时代的差距仍较大，比亚迪的占比从2020年的15%上升到2024年的25%，2024年四季度上升到26%；而宁德时代的2024年四季度占比下降到43%，其它电池企业的占比也出现了明显分化的态势。电池企业形成了头部企业聚集效应放缓的特征，从2022年的头两家企业72%的比例，今年仍保持70%的比例，其它企业有近30%左右的空间。

　　近两年新能源汽车和储能行业高度景气，对电池的需求急速增长，新能源车用电池的装车占比下降。由于出口电动车市场增速放缓，电动车的电池装车需求增长持续慢于国内整车总量增长。由于 镍 、钴的价格偏高，形成三元锂电池与磷酸铁锂电池的差异化增长。随着长续航产品增长，三元电池仍有市场，降价推动磷酸铁锂电池占比总量仍在上升。由于今年上半年提升电动车续航里程的免车购税政策调整影响，低端小微型电动车萎缩，纯电动走势疲软，增程式和插混持续走强。但7月的报废更新乘用车政策加码，9月的以旧换新落地，均对微型电动车利好明显，9-12月的纯电动增长较强，125-140瓦时每公斤的电池占比提升明显。