昨日国务院印发关于节能减碳的通知，期螺盘面应声而涨，现货也跟调20-30，不少老铁开始：“着明天有利润要不要套现”想着先落袋为安。在之前的文章小编就提到过，与其在需求做文章，不如在供应端来的直接。那么这次的产业“强心剂”，又能把钢价推至何处？

国务院在《2024—2025年节能降碳行动方案》的通知中提到：深入调整钢铁产品结构。大力发展高性能特种钢等高端钢铁产品，严控低附加值基础原材料产品出口。推行钢铁、焦化、烧结一体化布局，大幅减少独立焦化、烧结和热轧企业及工序。大力推进废钢循环利用，支持发展电炉短流程炼钢。到2025年底，电炉钢产量占粗钢总产量比例力争提升至15%，废钢利用量达到3亿吨。

从上述看，当下我国钢铁行业还是要发展高端化、集约化、绿色化。发展高性能特种钢既可以增加国际竞争力，摆脱低端的标签。产业一体化又能减产生产成本，扩大国际影响力，提高产业链上的话语权，钢铁行业也在产业升级的道路上越走越远。

本次通知还提及电炉以及废钢，市场数据显示，当下我国电炉总年产能在2.2-2.3亿吨附近，若将电炉钢产量占比提升至15%，每年产量大概在1.5亿吨，那么电炉产能利用率达到70%左右，但从市场实际情况来看，近三年多以来，我国电炉产能利用率大部分时间维持在40%--60%之间，在70%-80%之间维持时间极短。

废钢方面，到2023年我国废钢铁的需求量预计为2.3亿吨，其中电炉约占31.70%，对于通知中3亿吨的目标还有一段距离。从15年至22年，我国废钢产量呈现一路上涨的趋势，从1.5亿涨到了2.7亿，但随着房地产下行，我国废钢供应近两年下滑明显，废钢也是呈现相对短缺的状态。

因此，若要完成2025年底，电炉钢产量占粗钢总产量比例力争提升至15%，废钢利用量达到3亿吨的目标，接下来就要克服电炉长期亏损的问题，可现实情况是当下钢价偏弱，电炉生产成本偏高且成本下降的空间相对较小（废钢价格、电费）。因此最直接的方法就是推高钢价，而推高钢价的最有效最稳妥的方法就是压减钢铁产能，扩大内外需求。

今日盘面走势上，昨日控产消息引发的上涨，今日又迅速开始了回落，归根到底还是政策预期并未带动实际需求的好转。今日产库数据显示，螺纹表需有下破趋势，库存去化边际收缩；而热卷产量与需求同步下降，库存有高企趋势。

总的来看，本次控产消息措辞严厉，发布级别较高，对今年乃至明年的钢价都是有利好效应的。但短期内，还是延续昨日文章观点，国际宏观炒作热度减弱，以贵金属为代表的资金有所消退，对内盘铁矿有带动左右，叠加产业高频数据的走弱，市场交易逻辑开始从宏观转向产业，短期价格向下修复风险仍在。