见证历史,“大震荡”时代来了,“病树”如何逢春?
导读:三季度行业大幅亏损的主要原因是钢铁行业本身的产能过剩,行业自律意识差,有产能都想放开生产,而一放开生产就超过市场需求,这就使得产品供过于求,钢材价格下跌。
细雨生寒未有霜,庭前木叶半青黄。今日,立冬。
伴随着大选的尘埃落定,钢铁行业最黑暗漫长的冬天,也来了。时隔四年,懂王归来,要拿回属于他的一切。
1、“沉舟侧畔千帆过,病树前头万木春。”用诗人刘禹锡这句诗来描写当前的中国钢铁行业,再合适不过。
在近期举办的某行业会议上,天津友发钢管集团副总经理徐广友如此描述行业现状:
“回顾今年初以来的钢材市场运行态势,用‘心惊肉跳’来形容最形象不过了。”
他表示,进入2024年,我国钢材市场持续处在趋势性下跌行情中,在震荡下行和阶段性回弹中反复横跳,而比这个更难受的是需求的下降。
友发钢管集团高级顾问韩卫东指出:
“目前,钢铁行业依然供大于求,但与过去的供大于求还有所不同。”
不同在哪?时代变了。
韩卫东指出,过去3年受房地产市场影响,建筑钢材消耗量下降6000万吨,同时板材消耗量增加1亿吨,仅去年出口就增加3000多万吨。总体来看,表观需求量虽然在下降,但降幅并不大。然而今年不同了,需求出现了断崖式下跌,板材也存在过剩问题。
换言之,钢铁行业目前进入了全品种过剩的时代。
需求不足,产能过剩,这是钢铁行业的两大矛盾,前者为社会发展,后者属人为因素。
在供大于求的格局下,钢价自年初以来持续下跌,行业承压前行。据国家统计局数据显示,今年前三季度,全国规模以上工业企业实现利润总额52281.6亿元,同比下降3.5%。
其中,黑色金属冶炼和压延加工业利润总额亏损341亿元。而1-8月份,这一数值为亏损169.7亿元。也就是说,9月份单月亏损额预计达到171.3亿元。
照前三季度推算,2024年全年很可能是国家统计局统计该数据以来,黑色金属冶炼与压延加工业纳统后首次出现表内亏损。而形势最为严峻的2015年,这一数字还是盈利525.5亿元。仅从这一点来看,今年钢铁行业形势比2015年更为严峻。
业内人士指出:
三季度行业大幅亏损的主要原因是钢铁行业本身的产能过剩,行业自律意识差,有产能都想放开生产,而一放开生产就超过市场需求,这就使得产品供过于求,钢材价格下跌。
2、年年喊减产,产量年年翻。早在十多年前,“产能过剩”这个词在钢铁行业就已不算陌生,在2016年的一轮供给侧结构性改革中,钢铁业也是重点被调控的行业。
如今十年过去了,在不少行业会议和钢厂的业绩公告中,“产能过剩”,“供需失衡”,“供强需弱”几个词,依然在被频繁提及。
究其原因,业内人士认为:
“主动减产难实行存在各种原因,有企业自身的原因,还有地方的经济增长压力,不愿意让钢厂多减产。”
在上述会议上,从业者们对于未来钢铁的需求增长普遍保持悲观。“未来一段时间可能是最难熬的。”中国钢铁工业协会党委常委、副会长唐祖君如是表示。
钢 之家董事长吴文章更是直言不讳:“钢铁生产和钢贸流通企业经营举步维艰。”
对于已经到来的四季度,多位钢企负责人一致认为,尽管9月底钢价短期内出现快速大幅上涨,但钢材订单并没有明显变化,钢铁行业供需形势并未发生根本性变化,钢材“供强需弱”态势将长期存在。
马钢股份市场管理部首席市场分析师夏仕卿表示,近期国家密集出台的促进经济增长政策,对恢复全社会经济活力、增强预期产生了决定性作用,对钢材消费也起到了一定的带动作用,但面对庞大的粗钢产能,这些短期刺激出来的需求难以形成长期的助涨动力。
他指出:
“从今年12月份开始,市场压力将逐渐增大,到2025年第1季度,钢材市场供需矛盾或进一步加剧。”
南钢股份总裁祝瑞荣则认为:
未来3年~5年,钢铁行业多数企业都可能长期处于微利状态,甚至大面积亏损,竞争力弱的企业将面临被淘汰的风险。
湖南某钢厂的代表更是对需求感到无望:
“从出口看,今年的钢铁出口数据比2023年有增长,但往后走,会越来越困难。国际局势动荡不安,欧盟、美国都发起了钢材的反倾销调查。国内来看,我们的基础设施建设实际上已经基本处于一个饱和状态了。”
3、1月6日凌晨,随着关键摇摆州威斯康星州飘红,贡献出制胜的10张选举人票,T神情严肃地走上了胜选派对的演讲台。
听着家人和支持者们的祝贺,激情和笑容也重新出现在T的脸上。
一曲经典的基督教青年会歌《YMCA》响起,T在手舞足蹈中结束了自己的胜选演讲。
对于钢铁行业而言,根据相关专家分析,T再次当选之后,中美贸易摩擦可能进一步升级,给中国出口带来巨大压力,对中国商品的价格表现带来一些较大影响。
其上台后大概率会针对中国和欧盟等主要贸易伙伴提高关税,关税的提高导致商品成本上升,进出口规模受到抑制,全球贸易链条出现断裂和扭曲,进而钢材价格或将持续承压。
业内人士指出:
中国的钢铁价格或将面临更大的下行压力,国内钢铁制造商可能面临比今年更严重的损失。
这是因为将对中国采取更激进的措施,虽然只有一小部分钢铁产品直接运往美国,对中国直接钢铁出口的影响较小,但新一届政府或将对来自中国的钢铁的下游主要用钢产品,如工程机械、家用电器、新能源汽车等产品提高关税。
吴文章表示,电动汽车和起重机用到的钢材品种众多,包括冷热轧,镀层薄钢板,棒材,迪昂共刚,型钢,用钢量也比较大,如果这些产品的出口受到限制,确实也会影响到钢材的间接出口规模。
某行业平台指出,影响钢材间接出口量以悲观而言,或在1277.55万吨,乐观而言在341.28万吨,中性而言在803万吨,以大选结果而言,最终美国关税政策对于中国钢材的影响更倾向于中性偏悲观的结果。钢材间接出口面临下滑风险。
吴文章强调,中国钢厂为了应对进一步可能的加征关税,短期内或许会增加出口量,但中长期对出口的负面影响较大。
他预计,
今年年内钢价总体呈现底部抬高、震荡运行走势,元旦春节前后可能回调。2025年钢价总体在行业平均成本线下方震荡运行,均价和振幅均低于2024年。
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